金程問(wèn)答
老師好，50題AB選項(xiàng)的本質(zhì)不都是樣本量不夠多嗎？就算增大樣本量，能被我選取的基金還是活著的基金呀。。。
最后一題口徑不協(xié)同也不至于beta等于0吧，畢竟同一時(shí)點(diǎn)的數(shù)據(jù)還是高度關(guān)聯(lián)的？
這個(gè)b為什么是正確的呢？ 為什么是同時(shí)買(mǎi)入security和賣(mài)出股票呢
Marginal VaR公式里面的Beta(a,p)，強(qiáng)化班老師說(shuō)有很多個(gè)Beta(a,p)，但是只有一個(gè)Beta(i,m)為系統(tǒng)性Beta用來(lái)計(jì)算treynor ratio這些，那么考試時(shí)候怎么判斷哪個(gè)Beta用來(lái)計(jì)算MVaR呢？可以具體舉例一下嗎？謝謝
Exercise 5還是不是很理解怎么解答的
老師 pension fund的sponser不是owner嗎？關(guān)于這道題C, db plan的owner是雇員，而面臨損失是公司的自己投資操作問(wèn)題 雇員不受影響呀，還是覺(jué)得C應(yīng)該是對(duì)的才對(duì)。而關(guān)于D 也是關(guān)于"sponser"這個(gè)詞的理解 我好凌亂。如果站在sponer是公司的角度 那么D是對(duì)的；如果sponser按照講義理解成owner, 那么雇員相當(dāng)于定期收coupon 還真是不太對(duì)。而且對(duì)于db plan 和dc plan也有差別，dc plan的owner確實(shí)相當(dāng)于short position in bond, 但db plan的owner只負(fù)責(zé)未來(lái)收錢(qián) 相當(dāng)于long position in bond才對(duì)吧。
var的計(jì)算中什么情況下才考慮資產(chǎn)的權(quán)重
老師，MVAP能調(diào)降調(diào)升嗎？難道不應(yīng)該是調(diào)降調(diào)升成分VAR嗎？
請(qǐng)問(wèn)老師，老師說(shuō)是根據(jù)違約概率的變化，判斷中間層的價(jià)值，在這里面違約概率不變，那中間層應(yīng)該怎么判斷呢？
老師您好，楊老師在此處說(shuō)“2nd-to-default要兩個(gè)違約才可以，所以價(jià)值比較低”，請(qǐng)問(wèn)2nd-to-default應(yīng)該是第二個(gè)違約吧，不是第一個(gè)和第二個(gè)都違約的意思吧？所以這怎么能得出價(jià)值比較低的結(jié)果呢？請(qǐng)老師幫忙解釋，謝謝啦！
請(qǐng)問(wèn)老師m不是才是市場(chǎng)因子嗎？還知道了k值-2.33，為什么等于號(hào)的左邊也是-2.33呢？
請(qǐng)問(wèn)老師，第一題的AB選項(xiàng)和第五題的解釋，這里面說(shuō)的和long put/call option或者是其他產(chǎn)品有關(guān)系嗎？為什么說(shuō)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)敞口和違約概率同時(shí)下降的時(shí)候就是rwr，敞口和違約概率同時(shí)上升就是wwr？rww不是敞口和違約概率反向的嗎？wwr是同向啊。為什么說(shuō)只要交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)上升是錯(cuò)路風(fēng)險(xiǎn)的條件？但是也存在交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)上升，比如如果對(duì)手方是原油公司，當(dāng)原油價(jià)格上漲，對(duì)于他們來(lái)說(shuō)也是不會(huì)違約，這樣的話應(yīng)該是rwr了呀？還是說(shuō)我沒(méi)有理解交易對(duì)手總體風(fēng)險(xiǎn)是什么意思？還有他最后說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)敞口下降，但增加交易對(duì)手違約概率，可能會(huì)或者不會(huì)增加整體交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)怎么理解呢？
為什么動(dòng)量效應(yīng)在短期價(jià)格會(huì)上漲，短期下跌，能否推導(dǎo)一下
老師，α的精煉，是在α的標(biāo)準(zhǔn)差不是西格瑪*IC的時(shí)候才調(diào)整的嗎？
老師這兩個(gè)公式的原理還是不明白，能否舉例說(shuō)明，為何這樣做是最優(yōu)組合。
程寶問(wèn)答
