老師，視頻中說西格瑪是basis point vol， 但其實準(zhǔn)確說法應(yīng)該是西格瑪*根號t才是basis point vol，所有模型中dw 前面的部分是basis point vol 對吧
老師好，這個題看文字解析里面的beta是多少啊，默認(rèn)為1嗎，謝謝
老師您好，波動率微笑是向下傾斜的，說明該期權(quán)的隱含波動率是隨K增大而下降的，那么如果用原來模型對比波動率微笑，可以得到VaR是被高估的，那么ES是大于VaR的平均值，則說明ES也是被高估了，如果用波動率微笑模型來代替原來的模型，不是應(yīng)該ES比之前變小了嗎？
這里的HS VaR95%為啥不是79 可以再詳細(xì)解釋一下嘛，謝謝
請問老師，講義上lognormal的圖是基于BSM模型計算的嗎？implied volatility 分布圖是基于market price 計算的嗎？
您好，可否解釋一下B為啥是disadvantage
圖中表格中的Risk（%）是怎么計算來的
兩個問題1。浮動利率債券在coupon支付日一定回歸到面值，為什么？2。浮動利率的現(xiàn)金流從第一年到第五年都是0，為什么？請老師解答
payer swap是支固定收浮動，那支浮動收固定的叫什么swap
CD兩個選項是什么意思？95%的Var在99%的置信區(qū)間下得到了修正？ 而之所以CD都錯了，是因為95%的Var在99%的置信區(qū)間下得到了修正，所以在99%的置信區(qū)間下不拒絕原假設(shè)？
老師，C選項的PD是指邊際PD唄？投機級短期的邊際PD應(yīng)該比長期的邊際PD高。但如果按累計PD理解的話，我覺得C選項說的沒錯呀，累計PD肯定是長期的更高。但是我選的時候以為是累計的，要怎么分清題目指的是什么呢？
精 老師，最后一題，說不受矩陣影響？
老師為什么fra部分short bond相當(dāng)于融資謝謝
老師，第13題duration mapping原理能再講一下嗎？為什么是same duration？怎么計算same duration？還有為什么要用零息債
1. unified approach是只能在institution層面使用? 還是在portfolio層面也可以? 2. 另外, institution和portfolio不都是portfolio嗎? 區(qū)別在哪? 是因為不同類型的portfolio分開, 比如一個主要是信用風(fēng)險 另一個是市場風(fēng)險? 謝謝老師
程寶問答
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