老師，back out the implied correlation是什么意思？這道題還不是很明白，能不能再仔細講解一下，謝謝老師
這道題目中，我的選擇也是B，因為在ppt關(guān)于“entities that are exposed to credit risk"的圖表中，depository institution占了最大的比例，那為什么這道題中不是正確答案呢？是否是因為lending屬于傳統(tǒng)金融方式，而題目問的是現(xiàn)代金融方式，所以b錯在方法是傳統(tǒng)的而不是現(xiàn)代的？？如果題目沒有提到是modern，那受到信用風險最多的是否還是lending呢
為什么計算用的權(quán)重不用題目中表格的最后一列，最后一列什么含義，在什么情況下要用？
式子給的不對吧，符號反了
請問老師，我覺得這題答案應(yīng)該是d，如果按照答案解析的邏輯，流動性和利率風險是完全對沖的話，其實是默認swap的對手是不違約的，在這個前提下，流動性風險和利率風險才是完全對沖。也就是說，若果存在交易對手風險的話，流動性風險和利率風險不能是完全對沖
請問這個知識點在哪塊，在notes里關(guān)于credit committee只找到duties和responsibilities，沒有具體提及題目的這四個選項的內(nèi)容。還是說這個題目作為補充知識需要了解？
我記得有一道題，說的是A買了CDS，但是敞口并不能只看CDS標的的CS，還要看CDS賣方的CS，就算標的CS變大了，只要賣方信用在，A的敞口也不應(yīng)該變大啊，畢竟已經(jīng)把標的資產(chǎn)的信用risk轉(zhuǎn)移到CDS身上了。所以這題A只考慮了一部分也不對吧。
這個能不能再給解釋一下：Initial margin is the opposite of a threshold。舉個例子，標的價值比如說是100，初始保證金是X，門檻是Y。
老師您好，IV不理解，put option的payoff為max(K-St,0)，只有可能是≥0的數(shù)值，但是CDS的payoff顯然不是這樣的??？
老師CLN的buyer是投資者？那CDS的buyer呢？我理解的是CDs的buyer是買入信用保護；那CLN的buyer不是買入保護嗎……
這題和百題的38題的區(qū)別是啥？不一樣嗎？問的不都是第一年存活且第二年違約的概率嗎？怎么算法不一樣呢？
本題能簡單通過Political Risk (PRS Score)來判斷嗎？
B和C沒聽懂。B的相關(guān)系數(shù)下降，β下降，為什么PD就會下降？C為什么沒有系統(tǒng)和非系統(tǒng)風險時，PD和單個資產(chǎn)一樣？
CDS定價有幾種方法，請都詳細在講解一下吧。
-$40.0 of variation margin為什么是被減掉了？
程寶問答
金程問答