這個題目老師講的不太對吧 那個C選項 錯誤的原因是說反了吧？通常不都是用zero coupon bond 來build up 正常的coupon bond么？反過來是怎么map的呀？
二級-市場風險-30頁 根據(jù)不同的尾部部分的分層數(shù)量，得出的對應(yīng)的風險估計值，這個是什么值？是相當于ES？經(jīng)濟含義是什么？是在度量在固定γ下的風險嗎？ 為何要計算不同分層數(shù)量的對應(yīng)風險估計值？是為了和其他γ下的對應(yīng)的風險估計值做對比嗎？
請問81題的C問為什么正確？
這句話不太理解
DV01是怎么計算的
老師您好，這道題ABC都沒有聽懂，請老師再解釋一下，謝謝！老師我還有一個疑問，感覺copula學習的時候好像都懂了，但為什么做這些題的時候感覺都是沒學過的知識點都不會呢??
請問這頁的PPT里3 5/8和1 7/8 是什么，它與yield之間有什么關(guān)系么？
老師，這里面西格瑪怎么會是0.8%，它說是80BP，不需要換算成相對5%的利率變動值是多少嗎？而且，這里用的是年波動率，不需要換算成每月的波動率嗎？
老師這題的C D選項能再給好好講講嗎？
老師，關(guān)于 "1）Vasicek model implies decreasing volatility and 2） non-parrallel shifts from changes in short-term rates"? 問題就是1）我從公式上看 volatility是一個常數(shù)(是不是指的short term volatility)，不明白為什么是下降到volatility？但是，對于mode1， volatility是先上升后下降（notes p164）2）non-parrallel shifts 怎么理解，相比model 1（model1是parallel shift）？謝謝~
請老師再解釋一下D
老師，“波動率越高，期權(quán)的價值也會越高”，是說波動率越高，股價更容易達到更高/更低的價格，對于call/put更容易行權(quán)，所以option的價值高。是這樣理解嗎
Filtered historical estimation采用了GARCH模型中volatility不是變動的嗎？第三點為什么不正確呢？
987.654為什么不是第二張圖片中紅色部分的計算？
黃老師，劃線的這句話沒理解。觀察期↑，不是有更多的observations參與計算，why rapidly falls and no enough data?
程寶問答
金程問答