老師說，回測(cè)時(shí)的置信水平不能太高，指的是用于檢驗(yàn)原來計(jì)算VAR的置信水平，還是指VAR的置信水平？
老師請(qǐng)問波動(dòng)率微笑這里面的圖片，橫坐標(biāo)對(duì)應(yīng)的是K，意思是期權(quán)執(zhí)行價(jià)格變動(dòng)引起的波動(dòng)率變動(dòng)么？那這樣的話跟股票的實(shí)際價(jià)格變動(dòng)存在什么關(guān)系啊
第二條，為什么spot rate is above forward rate，long 方收到payment？long 方不是在利率上漲的時(shí)候獲利嗎？該怎么理解spot rate is above forward rate
這個(gè)題的第二個(gè)選項(xiàng)是什么意思
167頁的案例，為什么是支浮動(dòng)，收固定。看169頁價(jià)值計(jì)算，感覺應(yīng)該是支固定，收浮動(dòng)呢。
老師，怎么我算出來的麥考利久期是2.727？ 用表格給的數(shù)據(jù)計(jì)算：（1*105.77+2*5.48+3*5.15+4*4.8+5*78.79）/200=2.727
Cash flow mapping considers the timing of the redemption cash flow payments only, and the portfolio VaR using cash flow mapping is less than the portfolio VaR using duration mapping. 請(qǐng)問這句話哪里不對(duì)？
Q52的C選項(xiàng)，long CDS不應(yīng)該是WWR嗎？
duration跟DV01什么關(guān)系？為什么可以直接替換？
周老師這里講的premium類似于債券里面的利息吧？
老師，計(jì)算ES時(shí)，是不是首先得知道VAR值是多少，然后再判斷誰是超過VaR的數(shù)，最后求這些超過VAR值數(shù)據(jù)的算數(shù)平均啊？所以ES對(duì)數(shù)據(jù)分布特性的要求，就等同于計(jì)算VAR時(shí)對(duì)數(shù)據(jù)特性的要求??？
不應(yīng)該是99%置信水平的區(qū)間更寬嗎？
老師說, var回測(cè), 就是假設(shè)檢驗(yàn), 那為什么用的是上面那個(gè)公式呢? (Model Verification Based on Failure Rates)
老師您好，請(qǐng)問這里所說的，250天內(nèi)獲取不到24個(gè)數(shù)據(jù)，或者超過一個(gè)月沒有收集到1個(gè)數(shù)，是指的time horizon嗎？10天20天40天60天120天是liquidity horizon，那10天99%VaR這里，10天指的是time horizon還是liquidity horizon呢？同時(shí)，也麻煩老師幫忙區(qū)分一下liquidity horizon和time horizon，因?yàn)槲衣犞v課老師講，liquidity horizon是因?yàn)楫a(chǎn)品流動(dòng)性不好所以搜集不到數(shù)據(jù)？這不和time horizon差不多一個(gè)意思？謝謝
這題B D選項(xiàng)幫忙分析下
程寶問答
金程問答