金程問(wèn)答
老師，第27題，我被light搞蒙了，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)里light代表正常尾，瘦尾是very light。。。。。在這里就代表瘦尾了。。。。而且講義上對(duì)于瘦尾的表達(dá)是less heavy，我以為light不能形容瘦尾……
老師，不是左邊表?yè)p失嗎？這個(gè)題的第5個(gè)描述就應(yīng)該是left-skew.謝謝。
老師你好 我想問(wèn)下這邊 monotonicity不是表示風(fēng)險(xiǎn)和return是negative的關(guān)系嗎，風(fēng)險(xiǎn)越低return越高，或者風(fēng)險(xiǎn)越高return越低，那么這邊和low risk anomaly有啥聯(lián)系嗎？因?yàn)閘ow risk anomaly也是負(fù)向關(guān)系
老師你好 這邊周老師講錯(cuò)了吧？他說(shuō)“譜風(fēng)險(xiǎn)度量是一致性風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)的一種”？？ 基礎(chǔ)班不是說(shuō)譜風(fēng)險(xiǎn)度量是一類方法的總稱，而一致性風(fēng)險(xiǎn)度量是標(biāo)準(zhǔn)嗎，那這樣看的話，譜風(fēng)險(xiǎn)度量的范圍更大才是?。窟€有老師又說(shuō)，譜風(fēng)險(xiǎn)度量是考慮了風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)的，我怎么感覺(jué)也不大對(duì)呢，我們基礎(chǔ)班講的是一致性風(fēng)險(xiǎn)度量有一個(gè)損失分布啊，其中考慮了風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)
Q25問(wèn)的是定價(jià)而不是波動(dòng)率啊，為什么要用波動(dòng)率微笑和假笑的圖而不是用PDF的圖來(lái)解題，PDF的縱坐標(biāo)就是price啊。
Q65. 老師，我們學(xué)習(xí)CIP的時(shí)候F/S=(1＋r＋b)/(1＋r*) 這里面右邊分子上的r是美元貨幣的呀。老師請(qǐng)問(wèn)是否是分子的r未必一定要是美元，應(yīng)該是貨幣表示中"x錢(qián)/X"的分子貨幣？（所以這答題是110Yen/USD, 所以是公式右邊是 1＋r Yen/1＋r* USD 可以這樣理解嗎）。此外，老師 這道題的話考察CIP但分子沒(méi)有＋basis point. 是否有沒(méi)有basis point都是符合CIP呢?
第28題從POT計(jì)算VAR和ES的公式來(lái)看尾部參數(shù)增加VAR和ES會(huì)降低啊為什么A不對(duì)
60題，均衡模型和無(wú)套利模型分別怎么解釋？
55題，老師好，還是不太清楚，β=1.2是應(yīng)該是誰(shuí)比誰(shuí)？另外后來(lái)高老師拓展到實(shí)際利率變動(dòng)1=名義利率變動(dòng)1.2，來(lái)類似的問(wèn)題中，如何分別應(yīng)該是誰(shuí)比誰(shuí)，老師能不能解答下
老師您好，2005年當(dāng)時(shí)的策略應(yīng)該是long equity tranche short mezz，也就是short equity tranche的CDS，long mezz tranche的CDS（圖2中我寫(xiě)的那樣），對(duì)吧？失敗的原因是以為相關(guān)系數(shù)rou會(huì)上升，但實(shí)際上下降了，所以策略失敗。
老師 這題為什么不能先求出組合的波動(dòng)率 然后再直接帶公式算VaR呢
老師可以解釋一下D選項(xiàng)嗎
老師你好 為什么高老師在講解的時(shí)候要說(shuō) var值設(shè)的很低是在躲避懲罰呢？var值低了 那么相應(yīng)的 exception個(gè)數(shù)不就高了嗎
老師 請(qǐng)問(wèn)POT=廣義帕累托分布？block maxima method=GEV這樣嗎？ 我記得好像是極值損失是服從廣義帕累托分布；POT是函數(shù)圖的樣子；解決這種極值的方法是用block maxima method； 然后以便得到GEV. 請(qǐng)問(wèn)是這樣嗎？（所以這四個(gè)似乎都是不一樣的??）
請(qǐng)問(wèn)畫(huà)線的句子最后一個(gè)，為什么計(jì)算var的置信水平越高越容易拒絕，置信水平高，var通常會(huì)比較大，那么超過(guò)其的數(shù)量會(huì)比較少，因此會(huì)更難拒絕吧？
程寶問(wèn)答
