A哪里錯了呀
老師這里交付CTD為什么風(fēng)險更高呀
coupon是每年8%，第四年末，不用考慮累積的情況么？
ucva和bcva是不是其實只要記簡化公式就好？
“When considering the shape of the credit spread curve, the CVA will be lower for an upward-sloping curve compared to a downward-sloping curve.”答案是這么描述的，對比課上的IRS，那么這種解釋在哪種產(chǎn)品中成立呢？
老師，第32題中，說ASSET return上升，D2上升，這是為什么
講的JPY頭寸，面值750million，pd是5%，回收率是96.5%。要求計算99.5的信用var，即UL。請問這題怎么計算？wcl是怎么求的？
59題問的是那種風(fēng)險被supported是啥意思？還有題干最后說的違約的collateral從notional中提取出來是啥意思，對信用風(fēng)險有影響嗎
精 老師，CDS對買方來說，到底是希望標(biāo)的資產(chǎn)違約得到賠付呢？還是不希望標(biāo)的資產(chǎn)違約以減少損失？
精 信用百題第32題，既然是估計physicalPD，那么r都要用asset-return吧，包括call的計算也要用assrt-return？難道算equity的一直都是用rf嗎？
精 疑問1：中央清算是不是都是在場內(nèi)，雙邊清算是不是在場外？疑問二：什么叫多變凈額結(jié)算，什么叫雙邊凈額結(jié)算，二者區(qū)別在哪里？
精 怎么理解MDP是聯(lián)合概率呢？聯(lián)合概率是前一段不發(fā)生違約且后一段發(fā)生違約的概率，而邊際違約概率是后一段和前一段相比較增加的違約概率部分也就是說前一段違約的情況下且后一段增加的違約部分？這兩個明顯不一樣啊，這里的A事件都不一樣呢？一個是A不發(fā)生，一個是A發(fā)生……不能理解兩個概率的等同
老師，C這里的CVA的standarized-approach和the-basic-approach是什么？如果不是CVA的而是信用風(fēng)險的，信用風(fēng)險里有標(biāo)準(zhǔn)法SA和高級法FIRB和AIRB，也并沒有basic-approach呀。
老師，請問arranger 、SPV、asset manager、warehouse lender,分別是什么角色，有點不太清楚。
請問為什么風(fēng)險共擔(dān)可以降低系統(tǒng)性風(fēng)險 其他會員違約 自己也要承擔(dān)損失的風(fēng)險 這個不是加大系統(tǒng)性風(fēng)險嗎 謝謝
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