金程問(wèn)答
可以再解釋一下c選項(xiàng)為什么beta=0的時(shí)候是相等的？以及不為0的時(shí)候應(yīng)該是什么樣的？
老師，CDS spread 反應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)大小，等于面值的市值?保費(fèi)。有兩個(gè)問(wèn)題，1如果違約事件發(fā)生，面值市值＝0 了，怎么結(jié)算這個(gè)差額呢？2既然cds spread反應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，為什么bond price低的時(shí)候，債券風(fēng)險(xiǎn)高，cds spread偏高，導(dǎo)致cds bond basis＞0 。但是，交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)高的時(shí)候，cds spread就偏低，導(dǎo)致cds bond basis 就＜0呢？
BSM模型假設(shè)都有啥
A選項(xiàng)還是不太懂。。historical data算出來(lái)比較小的原因是因?yàn)閔istorical data只反映過(guò)去一段時(shí)間？？那當(dāng)危機(jī)之后豈不是會(huì)高于credit spread的計(jì)算
我還是沒(méi)理解如果遠(yuǎn)期利率下降那不應(yīng)該支固定收浮動(dòng)更加不劃算嘛 然后收固定支浮動(dòng)更劃算才對(duì)啊 所以BNP應(yīng)該更不劃算啊所以他更有可能違約啊 為什么他的信用風(fēng)險(xiǎn)還下降了
A的后半句對(duì)嗎
這題知識(shí)點(diǎn)具體出自哪里呢
老師這一題可以解釋一下B選項(xiàng)嗎，還有文字解析里對(duì)于操作、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)解釋括號(hào)里邊的內(nèi)容可以再解釋一下嘛
第三點(diǎn)，funding exposure中為什么不考慮netting的效果？funding cost和funding benefit也是可以互相抵消的呀。
老師好，EE、EPE、Effective EE、Effective EPE、PFE、Maximum PFE的大小關(guān)系是怎樣的，題目里總看什么哪個(gè)一定大于哪個(gè)，分不清楚。
老師，為什么這道題目折現(xiàn)用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率而我截圖的這道題目要用資產(chǎn)本身的收益率而不是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率
老師好，一般有什么特定的情況用近似法或者精確法嗎？
精 funding exposure是不是不考慮違約因素
老師，如果N(-d2）代表PD，那么N(d2)代表不違約吧？還有N（-d1）和N（d1）又代表什么
OC account也就是overcollateralization，啥意思呢？是銀行壞賬的資產(chǎn)池大于資產(chǎn)證券化的那部分？
程寶問(wèn)答
