金程問(wèn)答
D可以再解釋一下嗎謝謝
老師，第14題，現(xiàn)在有個(gè)誤區(qū)，怎么來(lái)確定到底哪個(gè)是lamda?
老師在total return swap 中，標(biāo)的的payer是風(fēng)險(xiǎn)的買方嗎？還是這個(gè)swap的賣方
這個(gè)i-spread是什么意思
精 第9分鐘，老師能講下NthtoCDS，感覺(jué)理解不清楚。第一個(gè)賠付和第二個(gè)賠付，是不是這個(gè)籃子有兩個(gè)資產(chǎn)，只要違約第一個(gè)就賠付，那就和第二個(gè)資產(chǎn)是否違約沒(méi)關(guān)系呢，第二個(gè)資產(chǎn)的CDS還有什么關(guān)系呢？如果是出現(xiàn)第二個(gè)資產(chǎn)才賠付，那第一個(gè)資產(chǎn)的CDS豈不是也沒(méi)有什么價(jià)值？
老師，交易對(duì)手的PD上升，導(dǎo)致自身的exposure上升就是WWR，導(dǎo)致自身的exposure下降，就是RWR，對(duì)嗎？
在老師總結(jié)的這里，關(guān)于ECp的計(jì)算沒(méi)有提到。請(qǐng)問(wèn)是EC1與EC2分別計(jì)算以后再求和得出ECp嗎？那之前講的關(guān)于ULp的公式有沒(méi)有用呢，是否有其他的方法推出ECp的值呢？
發(fā)行人是指trust嗎，不應(yīng)該是long risk-free bond + short CDS嗎？
老師，這種計(jì)算巴塞爾2.5市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本金的題，在取完VaR和SVaR的Max后到底是否需要考慮乘以根號(hào)10？應(yīng)該默認(rèn)給的VaR就是考慮過(guò)10天的嗎？考場(chǎng)會(huì)不會(huì)給乘以根號(hào)10后，和沒(méi)有乘以根號(hào)10的兩個(gè)選項(xiàng)，這個(gè)時(shí)候應(yīng)該怎么選？
這題不是問(wèn)聯(lián)合概率的意思么？怎么看出是問(wèn)兩者的差？
老師，請(qǐng)問(wèn)指數(shù)分布模型里面為什么e的指數(shù)需要加負(fù)號(hào)，如果不加負(fù)號(hào)再把前面的1-拿掉，計(jì)算出來(lái)的不就是累計(jì)違約概率嗎？
netting agreement是什么？
老師您好，這個(gè)公式的推導(dǎo)能麻煩給一下么，謝謝。
1.為什么說(shuō)賣出期權(quán)無(wú)敞口，那買入期權(quán)有敞口嗎 2.A從B那買一個(gè)看跌期權(quán)和B給A賣一個(gè)看跌期權(quán)一樣嗎，是不是都是WWR，如果是看漲期權(quán)是不是就是RWR
請(qǐng)問(wèn) 問(wèn)題1：在PSA的圖里面有一條6%（每月0.2%,30個(gè)月6%）和另一條9%（每個(gè)月0.3%,30個(gè)月9%）的線,請(qǐng)問(wèn)二者是什么區(qū)別？是9%的提前還款率快嗎？ 以及想知道這里如何考計(jì)算。 問(wèn)題2：如果按照PSA, 兩個(gè)月的CPR就是0.4%對(duì)嗎？然后用PSA計(jì)算到的PSA中的CPR可以求得SMM. 這里SMM需要如何做處理 這個(gè)SMM是兩個(gè)月的數(shù)據(jù)計(jì)算結(jié)果，如果得到一個(gè)月的如何計(jì)算呢？
程寶問(wèn)答
