精 老師您看我這樣理解，債券風(fēng)險(xiǎn)敞口對(duì)嗎？從圖中看。圖中描述的是一個(gè)債權(quán)人的PFE，對(duì)于固定類債券來說，如果當(dāng)利率上升的時(shí)候。債權(quán)人的PFE會(huì)減少，甚至?xí)p少為0，剛好對(duì)應(yīng)圖中的陡然下降。但是。圖片中文字的描述剛好是相反的。是不是文字與圖沒對(duì)應(yīng)起來呀？我這樣理解對(duì)嗎？
精 疑問1：中央清算是不是都是在場(chǎng)內(nèi)，雙邊清算是不是在場(chǎng)外？疑問二：什么叫多變凈額結(jié)算，什么叫雙邊凈額結(jié)算，二者區(qū)別在哪里？
精 我不太理解第一句，In the case of a positive MtM an institution will call for collateral and in the case of a negative MTM they will have to post collateral.尤其是里面的post collateral.
精 老師，表中的1和0代表是不同情況下對(duì)應(yīng)的損失嗎？如果是，損失應(yīng)該＝敞口×損失率×違約率，為什么是1和0這兩個(gè)值呢？謝謝老師
精 老師，您看我分析的結(jié)果是是eqiity的VaR上升，老師講的結(jié)果是eqiity的VaR下降啊！我存在那個(gè)方面呢請(qǐng)指教
精 這怎么看出來交易的相關(guān)性為正的時(shí)候效果沒有交易的相關(guān)性為負(fù)的時(shí)候好的？
精 這兩個(gè)的區(qū)別我覺得自己還是沒有從本質(zhì)上get到....謝謝
精 T=2，半年付息，pd*lgd約等于幾倍cs
精 債權(quán)人和股東的價(jià)值為什么要用rf無風(fēng)險(xiǎn)利率折現(xiàn)？體現(xiàn)的應(yīng)該是市場(chǎng)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)，是不是應(yīng)該把一些credit spread等加上，用asset return？
精 信用百題第32題，既然是估計(jì)physicalPD，那么r都要用asset-return吧，包括call的計(jì)算也要用assrt-return？難道算equity的一直都是用rf嗎？
精 老師可以幫我把call potion、put option、Equity、Debt的公式分別寫一下嗎？這四個(gè)公式容易混淆
精 信用百題52，B選項(xiàng)原來可能有什么樣的settlement-risk?
精 買保險(xiǎn)為什么還會(huì)涉及實(shí)物資產(chǎn)的流通？另外，為什么我向保險(xiǎn)公司買保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司要給我bond？跟現(xiàn)實(shí)生活中不符啊
精 老師好，莫頓模型里，d1,2中的情況有時(shí)用rf,有時(shí)用rExpected，但是在求E和D的公式里只用rf。在BSM模型里，d1,2還有這種情況嗎？d1,2在BSM里是不是只能用rf還是，也分為用rf和rExpected的情況？
精 請(qǐng)問組合的credit?VaR那邊計(jì)算的ρ是用在什么公式里面的
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