精 第9分鐘，老師能講下NthtoCDS，感覺理解不清楚。第一個(gè)賠付和第二個(gè)賠付，是不是這個(gè)籃子有兩個(gè)資產(chǎn)，只要違約第一個(gè)就賠付，那就和第二個(gè)資產(chǎn)是否違約沒關(guān)系呢，第二個(gè)資產(chǎn)的CDS還有什么關(guān)系呢？如果是出現(xiàn)第二個(gè)資產(chǎn)才賠付，那第一個(gè)資產(chǎn)的CDS豈不是也沒有什么價(jià)值？
精 TRS那邊，credit?protection?buyer,total?return?payer,TRS?seller分不清楚呀，可以再詳細(xì)說一下么
精 老師，問個(gè)總結(jié)性問題，判斷WWR或者RWR時(shí)候，都是以自身方exposure和交易方PD變動(dòng)方向來判斷嗎？
精 老師，CDS對(duì)買方來說，到底是希望標(biāo)的資產(chǎn)違約得到賠付呢？還是不希望標(biāo)的資產(chǎn)違約以減少損失？
精 老師，為什么52頁講義里面，第二個(gè)模型的expesure分布直接能拿來用不用建模？而第一個(gè)模型的expesure要建模？
精 老師，講義52頁，表述pd的，一會(huì)兒是default probability，一會(huì)兒是default time，這兩者是一個(gè)意思嗎
精 老師，為什么53頁例題，有了PVEE就不需要計(jì)算EE
精 信用百題第66題的敞口壓力測(cè)試，為什么三種情況有的要對(duì)EA做壓力測(cè)試，有的不要
精 funding exposure是不是不考慮違約因素
精 老師，CDS賣方需要持有資產(chǎn)嗎
精 講義74頁，為什么買入無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)賣出CDS，是構(gòu)造了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)？
精 老師，TRS，是不是買入TRS把收益部分給了賣方，同時(shí)也把風(fēng)險(xiǎn)和損失轉(zhuǎn)移給了賣方？像是一個(gè)對(duì)賭，輸了你賠付，贏了也歸你，是嗎
精 老師，講義75頁，為什么是7倍杠桿呢，收益不是全是105m啊，而是105m帶來的收益吧
精 CLN中持有標(biāo)的資產(chǎn)的為什么還是銀行，它不是把風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)打包賣給Trust了么
精 42題中，根據(jù)1%得出分位點(diǎn)為2.33，為什么是單尾不是雙尾？
程寶問答
金程問答