金程問(wèn)答
精 老師 是否mutual fund和hedge fund的compensation都是asymmetric的？
精 Q4. 老師，這里C感覺(jué)也是可以衡量的呀。market portfolio是充分分散化的不是嗎，M^2可以衡量目前基金經(jīng)理的portfolio比市場(chǎng)上充分分散化的portfolio多賺了多少。這就是衡量了對(duì)比diversified的，超額表現(xiàn)是多少，不是嗎？
精 老師麻煩講一下547這道題，基礎(chǔ)班的時(shí)候老師講過(guò)size和value都是負(fù)反饋的，但這道題里只選擇A，是為什么
精 習(xí)題集637題，為何payoff是左偏負(fù)偏的？大部分都是負(fù)數(shù)？答案說(shuō)swap treasury spread不能below zero，value有一個(gè)upside的limit，這個(gè)怎么理解呢？
精 老師 請(qǐng)問(wèn)SMB HML WML(UMD)這些都叫做dynamic factor strategy嗎？（沒(méi)看出來(lái)哪里有動(dòng)態(tài)的概念呀,,???,,） 還是說(shuō)這些都不是dynamic factor strategy?
精 536這道題沒(méi)太看懂
精 這道題不太懂bad time時(shí)候預(yù)期損益和預(yù)期收益的關(guān)系
精 567的cd選項(xiàng)
精 老師好，計(jì)算IR為什么不可以用active return2.31%作為分子呢？Alpha不等于2.31%，這題的條件是不是有點(diǎn)相互矛盾？
精 550這道題不太明白
精 老師 這道題long swap 并未說(shuō)是支浮動(dòng)還是收浮動(dòng) 為什么只分析了支浮動(dòng)
精 第5題沒(méi)理解，首先組合收益是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)+市場(chǎng)超額，題目中說(shuō)在市場(chǎng)不好的時(shí)候有大的利潤(rùn)，我理解無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益是不會(huì)產(chǎn)生大利潤(rùn)的，那只有beta很大才有可能實(shí)現(xiàn)，所以我選了C。
精 老師，想請(qǐng)教一下，如圖D這個(gè)選項(xiàng)中括號(hào)里描述的“disstressed",以后做題看到這個(gè)詞在名詞的語(yǔ)境中就是指“對(duì)沖基金的困境公司的投資嗎“。此外，這個(gè)對(duì)沖資金的策略是只買(mǎi)困境公司的證券嗎，還是直接投資于公司像是股東一樣也可以呢（視頻里提到這個(gè)是”困境證券投資”）想深度理解一下
精 解釋一下每個(gè)選項(xiàng)，謝謝??
精 這為什么是對(duì)的。謝謝??
程寶問(wèn)答
