covercall 不是相當(dāng)于shortput嗎，那最大收益不就是期權(quán)費(fèi)嗎
為什么gamma的正負(fù)號(hào)和delta不一致，gamma不是delta的求導(dǎo)嗎？
這道題是5年后利率下降，相當(dāng)于本金部分已經(jīng)支付了5年，那時(shí)間不應(yīng)該是25年，pv應(yīng)該是5年最后那一期支付完成后剩余的本金嗎？
variation margin 不是和ccp之間的嗎，而broker是OTC吧？能由broker平倉(cāng)嗎？
RMU的職責(zé)：generate var levels that are consistent with targets set in risk plan.為什么不對(duì)
計(jì)算出來的結(jié)果這個(gè)題我還是不很明白。 1、題目哪里看出要求的是美元凸性？美元凸性和凸性定義式里面的凸性是一個(gè)凸性嗎？ 2、按照凸性的定義式，應(yīng)該是修正久期的變動(dòng)除以利率的變動(dòng)，這幾個(gè)值題目都給了，計(jì)算出來的結(jié)果（17.3920-17.38）/0.0001=120，這是修正凸性？
為什么不是泊松分布??？我記得課上說PD用泊松分布，損失用正態(tài)分布建模啊
老師想問下這里面對(duì)比的R^2具體指的是什么
老師，hypothethical return可以用動(dòng)態(tài)模型嗎？題目中寫A選項(xiàng)寫的是靜態(tài)freezing
請(qǐng)問我的這個(gè)算法為什么不對(duì)呢？我看到有同學(xué)問的先算一天最后在乘以根號(hào)10是對(duì)的，為什么我直接先算十天不對(duì)呢？
請(qǐng)問第一列company B Default Prob.帶入到上一頁的公式里是u還是G(u)?
現(xiàn)在老師寫的這個(gè)公式從何而來？為什么有這個(gè)EXP（-KT）的因子？
這道題標(biāo)的資產(chǎn)不是股票嗎，股票不應(yīng)該是假笑的圖么，為什么老師畫出來的是外匯的那張微笑的圖呢
Models that take the initial term structure implied by market prices are called arbitrage-free models. A different approach, however, is to start with assumptions about the interest rate process and about the risk premium demanded by the market for bearing interest rate risk and then derive the risk-neutral process. Models of this sort do not necessarily match the initial term structure and are called equilibrium models. 這里對(duì)兩類模型的解析能否幫忙解讀一下，老師視頻中好像是說均衡模型就是固定的，無套利模型就是會(huì)動(dòng)態(tài)調(diào)整的，和這里的解析說的不太一樣，該如何理解？
請(qǐng)問A為什么錯(cuò)呀，在currency中是一個(gè)微笑，最低點(diǎn)是ITM，兩邊是away from the money,在equity的smirk中最低點(diǎn)不是ITM，左邊高的是away from the money嗎？
程寶問答
金程問答