老師您好，ckps這四個(gè)字母里，s是代表spot price嗎
stop $90 代表價(jià)格在90元的時(shí)候就開始虧損是嗎？
為什么2.5和3.5不用除以100？
老師我問一下,關(guān)于歐式看跌:如果期權(quán)處于深度實(shí)值狀態(tài)且接近到期，則看跌期權(quán)的價(jià)值可能會(huì)隨著期權(quán)接近到期日而增加 ,那這個(gè)題目說:價(jià)值隨著到期日減少:為什么也能代表歐式看跌?是不是美式看跌也可以的,只不過剛剛那個(gè)是歐式看跌的特例
想問這里的C0/P0是在t=0的時(shí)候的價(jià)值吧？不用×1+rf？
這道題描述的是一個(gè)embedded option bond，與我們說的callable bond, putable bond是一回事嗎？還有，可以分別解釋一下每個(gè)的意思嗎？
請(qǐng)老師再解釋一下short-put是如何隨時(shí)價(jià)格下跌payoff上升的？
我理解美式期權(quán)提前行權(quán)是放棄了time value，但是如果在t時(shí)間點(diǎn)漲的已經(jīng)比較多了為什么不提前行權(quán)呢，因?yàn)槲磥硪灿锌赡軙?huì)跌??？
課上老師說默認(rèn)是foreign/domestic，也就是說這里USD是base/domestic currency，而long一個(gè)foreign exchange forward contract是為了鎖定未來用本幣去換外幣的外匯匯率，那也就是用USD去換MXN呀，那不應(yīng)該是sell USD and buy MXN嗎？可是為什么這里說的是“sell MXN and buy USD”相反呢，請(qǐng)問是哪里理解的有點(diǎn)問題
carrying cost 越高，F(xiàn)P越高，F(xiàn)P又是call option的成本，那Carrying cost 和 call option不應(yīng)該是負(fù)相關(guān)嗎
老師我這里不理解的是,問你risk-free的構(gòu)建是什么? Short call, long put, long forward contract, long risk-free bond. 這個(gè)就是 k = p+forward - cLong call, short put, long forward contract, short risk-free bond.這個(gè)不也代表 C-P =forward -k就是本質(zhì)上第二個(gè)也是買賣平價(jià)公式啊,不也是risk free嘛
老師C選項(xiàng)我的理解是投資者可以在large volume中執(zhí)行交易,但是large volume的話不就表明市場(chǎng)更有效么,更有效的市場(chǎng)就更難發(fā)現(xiàn)價(jià)格差不是么,為什么不能選c呢
請(qǐng)問foreign exchange forward contracts計(jì)算value的公式是什么？（關(guān)于foreign exchange講義上好像只有計(jì)算price的）
第二小問，80%的本金不是確定的嗎？為什么100%有風(fēng)險(xiǎn)？
本題可否這樣理解：Short call屬于溫和看跌，怕底層資產(chǎn)漲價(jià)，要做怕的事情發(fā)生后有好處的決定，怕底層資產(chǎn)漲價(jià)所以要做底層資產(chǎn)漲價(jià)有好處的事情，所以買入底層資產(chǎn)。
程寶問答
金程問答