Ru跟Rd不是倒數(shù)關(guān)系嗎，Ru為1·12，rd不是應(yīng)該為0.89嗎。為什么跟直接用下跌頻率算出來不一致
p+s=c？這里不太對吧，原版書上的合成我感覺也有問題
被老師搞糊涂了，一個資產(chǎn)遠(yuǎn)期的價格不是雙方約定的任意值么？這應(yīng)該是一個雙方同意的確定數(shù)吧？這里的”母雞理論“計算的FP應(yīng)該是指期貨的價格吧，因為price of futures是0，所以按”母雞理論“計算出來的FP是期貨價格，不是一般意義上的pice of forwards，是我這樣理解的吧?
老師是不是出錯了，明明是低估有套利機會怎么還選無套利啊
精 不懂這里為什么新固定利息與老固定利息的差值折現(xiàn)到1時刻就是1時刻的value，為什么只考慮下半邊支出的部分，不考慮付息收到的部分
這里的k是call還是算put執(zhí)行價格？謝謝
這道題能重講一下嗎？老師說話斷斷續(xù)續(xù)老是這個這個的，聽不明白，沒有邏輯性
怎么判斷是0-3和3-6時刻的啊
如果是風(fēng)險中性的投資者，對于資產(chǎn)的定價就直接是無風(fēng)險利率去折現(xiàn)，不需要加風(fēng)險溢價了吧？？
這個題目的題干表達(dá)是不是有歧義，protective put 本來就是P+S的組合了，S又可以看做forward contract，也就是說protective put里已經(jīng)包含forward contract， 那么再說combining a protective put with a forward contract不是重復(fù)了嗎？
請問B為什么不對？
您好 請問為什么這里的復(fù)利是二分之一呀
老師，所以只有dividend才會使這兩種價值不同。 B,C并不改變American和european option的value是吧？
對講解沒明白：按照老師對這道題的解析，在0時間點按90買入，然后按照95賣出，產(chǎn)生了net 為5的現(xiàn)金流. 一買一賣就已經(jīng)完成交易了，為啥還有1時間點100這個事呢
希望王慧琳老師來幫忙解答這題，她的解題方法通常又快又準(zhǔn)。
程寶問答
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