Derives its performance from the performance of an underlying asset. 這句話衍生品的價格不取決于標的資產(chǎn)本身,而是取決于標的資產(chǎn)的價格的波動.這個是指衍生品的定價呢還是估值?
Monte Carlo方法可以用作美式期權的估值嗎？為什么？
The MXN would weaken or depreciate against the USD. Since the MXN seller has locked in a forward sale at the original 20.20 versus the new 20.15 rate, the seller’s MTM loss is equal to 0.05, or MXN50,000 per MXN1,000,000 (= 0.05 × 1,000,000) notional amount.解析這里說MXN貶值，不對吧，原來是20.20.也即是匯率是20.20，現(xiàn)在變成20.15，就是現(xiàn)在一單位的USD可以兌換20.15的MXN，應該是MXN升值了，USD貶值了，解析怎么說是MXN貶值了呢
為什么這個地方的st不是現(xiàn)貨價格嗎，現(xiàn)貨價格不就是應該是市場上黃金的價格嗎，就是1773.76噻，為什么還要折現(xiàn)
老師 這道題目c選項 to determine之前需要斷一下句是嗎？先估值，為的是決定固定利率
我覺得老師說得很有道理，但我們學校學的居然有call option大于上邊界時的套利的情況，而且我覺得講得很繞，老師能講解一下嗎？如果實際運用中壓根沒有這種情況存在，那就算了，謝謝老師。
r是折現(xiàn)率，f4是利息，只有當本金是1，r和f4才會相等可以約掉，如果本金不是1，兩者就不相等，不能約掉啊，對吧
老師這道題的B選項不是說forward的loss超過option的loss嗎？當St＞FP+P0時。因為虧損時，option最多只虧premium肯定比forward虧得少，那為什么要用圖片中的這種解法呢？而且圖片為什么option不行權時的tradeoff是ST-S0-P0，不應該就直接虧一個premium嗎。這里有點不太懂
老師我對合約空頭有個問題。
老師好，利率期貨的報價公式是怎么來的？該如何理解？
題目中，rise by 0.25%,怎么會是o.o75,不是理解為上漲百分之0.25，應該是用0.5%+0.5%??0.25%=0.625%，怎么判斷用加還是乘法
這一頁，為什么D1 D2 D3 D4要這樣求，要用這個公式？spot rate代表的是當期的rate,為什么要按時間除以360？
老師好，場外交易由于CCP對風險的集中化會產(chǎn)生systemic credit risk，那場內(nèi)交易是否也是由于clearing house的存在易產(chǎn)生系統(tǒng)性信用風險？謝謝！
forward= asset - rf，-rf不是說代表short了rf，short rf應該是lend了rf 而不是borrow吧…borrow不應該是long了rf嗎 亂了麻煩講一下謝謝
這里的正確選項avoid 是否合適，真的能夠避免不確定性嗎？decrease比較正確吧
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