這里的payoff是什么意思呢
1、option只有求估值也就是premium，沒有求價(jià)格嗎？2、premium在t=0時(shí)刻如何估值？3、股票的forward合約和股票的option合約有何區(qū)別？現(xiàn)實(shí)中哪個用的多？為什么？
波動那里的第二個公式，為什么不需要加PVC
利率跟資產(chǎn)正相關(guān)時(shí)更喜歡futures 負(fù)相關(guān)時(shí)更喜歡forwards，這是為什么呢？
r↑→underlying↑→FP↑→long futures, benefit↑→balance↑→取錢，r↑， reinvestment↑
上課所講的這個思路是不是有問題？P↑→FP↑，t=t, valuation=St-FP/(1+rf)^T-t, valuation=underlying price- PVFP, P↑
關(guān)于浮動和固定利率的遠(yuǎn)期價(jià)格折現(xiàn)，這里舉的例子是收浮動，支固定，那就是說要求固定的利率，但對于浮動利率來說，利率也是不確定的啊，我記得在固收里float rate=libor+spread，這個沒寫錯吧，那即使PV浮動=PV固定，左邊也不知道，怎么來求右面呢。
第四題答案解釋的沒有看懂,可以麻煩老師解釋一下嗎
實(shí)務(wù)中，若0時(shí)刻libor是5%，borrower在0時(shí)刻long一個FRA，一般（還是必須）long的利率都是高于5%的是嗎？若long一個3×9fra，3時(shí)刻libor是4%，此時(shí)borrower應(yīng)該如何呢
老師，這里為什么說是最低值？
不太會
這題問的payoff是整個組合的嗎？為什么不能理解為put的payoff呢？能不能幫忙解釋一下答案？
為什么該題中的netcostofcarry是PVB0-PVC0，而不直接是PVC0呢？
能不能解釋一下，actual probability與neutral probability的區(qū)別是什么？
老師，這里step2是什么意思？怎么得來的？
老師，幫忙解釋下A和C選項(xiàng)分別是什么意思，A中的passthrough如何翻譯
程寶問答
金程問答