老師你好，按照視頻里的講解，折現(xiàn)未來現(xiàn)金流是對swap的估值。但簽訂swap時候的定價(jià)/價(jià)格，其實(shí)不是指這個估值吧？我的理解是，swap的價(jià)格是指固定端的利率（par swap rate），請問我的理解對嗎？
在這個推導(dǎo)過程中，0時點(diǎn)買入的標(biāo)的資產(chǎn)S，到T時點(diǎn)價(jià)值仍為S嗎，沒有股價(jià)變動？為什么不考慮標(biāo)的資產(chǎn)隨時間的價(jià)值變動？
舉個例子，投資者買入了看漲期權(quán)，可以在6個月到期日之前任何時候以10元/股買入股票A，如果3個月時，股票A由于重大利好或市場炒作，漲到了30元，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了股票的內(nèi)在價(jià)值。投資者此時選擇行權(quán)，雖然損失了時間價(jià)值，但是賺取的利潤仍然足夠大，未來股票極大可能跌下30元甚至20元。這種情況怎么解釋呢？
為什么浮動換固定會提升久期
沒明白，PV收，浮不是等于1的嗎？前面不是剛剛講過的嗎？
B是講利率互換，那也不屬于fair value hedge ，是屬于cash flow hedge吧？
stop $90 代表價(jià)格在90元的時候就開始虧損是嗎？
想問這里的C0/P0是在t=0的時候的價(jià)值吧？不用×1+rf？
這道題 value和profit 應(yīng)該怎么理解呢，我以為value就不應(yīng)該把期權(quán)費(fèi)減掉，value是等同于payoff嗎
第二題不理解為什么選A，以及不理解為什么B和C是錯誤的
關(guān)于對沖風(fēng)險(xiǎn) 這塊我有個疑問.如果對沖的理念,它可以保證的是整個組合的風(fēng)險(xiǎn)是吧?非一定盈利.那么如果不盈利為什么要投資呢 ?什么場景下需要對沖風(fēng)險(xiǎn)且可以接受不盈利呢 ?另外再問個問題如果不能保證盈利 ,為什么完全不投資不是 也可以做到嗎 ?何必去投資呢 ?
這里為什么是收浮動支付固定？為什么不是收固定支出浮動，固定利率上升不也可以盈利？
請問Repo里long position和short position的分別是啥意思呀
為什么St不用折現(xiàn)？X和St都是在一個時間點(diǎn)呀
請問這個題怎么理解呢？
程寶問答
金程問答