利率期貨的報(bào)價方式意味著報(bào)的遠(yuǎn)期利率是discount rate而非常用的add on rate，這使得遠(yuǎn)期與期貨結(jié)算方面存在偏差，就是后面說的convexity bias，對嗎
一見到遠(yuǎn)期有點(diǎn)亂，我分不清關(guān)于遠(yuǎn)期的三個考點(diǎn)1 遠(yuǎn)期無套利定價、2遠(yuǎn)期利率協(xié)議定價、3期貨價格與遠(yuǎn)期價格的關(guān)系，問題一：老師可以說一下此題屬于哪個知識點(diǎn)不？問題二：煩請老師區(qū)別一下這三個考點(diǎn)的關(guān)鍵詞（就比如 看到什么是在考什么）
the price of contract 是問什么價格呢？ 這張合約現(xiàn)在的價格？還是未來的價格？題目里沒有提
如果收浮動，久期會減少還是不變
這里借錢支付的只有一個月的MRR浮動利率，是在0-1時刻還是1-2時刻，為什么這里是按2時刻講的
選項(xiàng) 1,為什么是既不看漲,也不看跌呢?不是買入了買漲的遠(yuǎn)期合約了嗎?
真實(shí)概率和風(fēng)險(xiǎn)中性概率啥區(qū)別？
32是一年后的價格，為什么32不折到三個月的價格之后，再和27.5相減呢？視頻中的做法直接拿27.5-32，不是一個時間呀
Non-deliverable forwards and contracts for differences這倆是不是都是指cash settlement啊
請問B選項(xiàng)這里的regulator是指clearinghouse嗎？
最后面這個，無論是long還是short bond都不影響吧，都是無風(fēng)險(xiǎn)的吧。就看前三個組合就行了吧。
右下角27.5應(yīng)該是0.25時刻的現(xiàn)值，應(yīng)該就不用折現(xiàn)啊，為啥還要折現(xiàn)9個月，不對吧
Q2的原理是不是說，由于time value 的降低，option 的value隨之降低，對于賣方來說，就是賣出時價值高，賣出后價值就降低了；對于買方來說，買進(jìn)時價值高，買入后價值就降低了？
第四題AB不對是因?yàn)闆]有reinvest是嗎
這里的 MTM 的意思并不是指墨西哥貨幣未來是否是升值還是貶值是嗎? 而是指 買入美元,賣出墨西哥幣后, 墨西哥利率下降后, 對于 買入美元賣出墨西哥幣這個投資行為是賺是虧是嗎? 另外問個問題,盡管老師difference 減少,遠(yuǎn)期匯率較原先估計(jì)不會增加的更多,應(yīng)該是墨西哥幣不會貶值太多.美元也不會漲太多. 但是終究墨西哥利率>美元利率.未來遠(yuǎn)期匯率>即期匯率,墨西哥幣依舊是貶值的,美元還是升值的,那么對于買入美元賣出墨西哥幣的投資行為,其實(shí)還是賺的,不是虧的,不是嗎?
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