老師，?？?第166題為什么payoff不是P＋S? 從公式上看是P＋S呀？如果給一個(gè)描述P＋S的選項(xiàng)，能選嗎？
老師，第36題，為啥套利不需要成本呢 ？ 肯定需要資本投入才能套利呀
老師，什么時(shí)候考慮合成抵消，什么時(shí)候不用。。。。感覺好難
請問這里的S是指當(dāng)前價(jià)格對吧，但是X又是執(zhí)行價(jià)格，時(shí)間點(diǎn)不一樣啊，這個(gè)如何理解。
沒聽懂老師，題目問的是收益超過五風(fēng)險(xiǎn)利率，為何涉及到合成問題
衍生品 經(jīng)典題 P52，請問為何利率與標(biāo)的資產(chǎn)正相關(guān)時(shí)，要投資期貨，反之要投資期權(quán)
衍生品 經(jīng)典題 P22，老師這個(gè)會不會搞錯(cuò)了，固定收益那章，明明講得是等級最高的A有contraction risk，C有extention risk 啊，怎么到這里就反過來了？
老師你好，請問為什么說衍生品的交易成本比較低呢
笫5題每個(gè)選項(xiàng)可以詳細(xì)分析下嗎
老師，這題不理解，1。B怎么就不對了？老師說它帶有較高杠桿，還受需求和供給的影響，表現(xiàn)并非完全復(fù)制標(biāo)的資產(chǎn)，可是標(biāo)的資產(chǎn)本身不也受供需關(guān)系影響嗎？2。老師沒講C為什么對，為什么C就對了？Transforming在這里具體是什么意思？
Q26 - 這里老師講的是value？那price呢
這道題的考點(diǎn)想考什么呢？覺得有點(diǎn)混亂，對這3個(gè)選項(xiàng)的搭配的邏輯不是很清晰，老師可以再講講嗎？
B選項(xiàng)老師提到的杠桿倍數(shù)是怎么計(jì)算出來的呢？
衍生品原版書P505#5, 根據(jù)C+X=S+P，不應(yīng)該是A嗎？是我公式用錯(cuò)了嗎？
前兩個(gè)的區(qū)別是什么呢？
程寶問答
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