老師能否細(xì)致的講一下synthetic FRA的構(gòu)成以及銀行是如何通過borrow跟lend 達(dá)成 FRA的同樣效果？以及這部分在考試中會考么？
老師，這道題的講解一直是拿大宗商品的現(xiàn)貨市場作比較，但如果是股票市場的話，C選項股票現(xiàn)貨市場也可以借錢買股票，也不需要很高的資金投入，這個怎么解釋呢？
老師我想知道投資期貨是具體怎么賺錢的，是這樣的 嗎， 比如我買了一個期貨內(nèi)容是三個月以后以一塊錢的價格買入一瓶水，此時要是水漲價了期貨的價格就上漲了，此時我可以賣掉期貨來賺錢嗎
老師，此處的做空和equity里面的一樣嗎？equity需要借股票，衍生品是怎么做空的
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為什么call的最小值還是max(,),最小值不就是0嗎？
請問這里第二題的C選項，是什么意思呢？
老師，OTC市場為什么沒有二級市場？一級市場和二級市場都是針對的場內(nèi)交易的嗎
老師，針對C選項，也就是說forward-commitment是不存在選擇的權(quán)利？到期時必須雙方共同行使嗎？而對于option而言，是可以根據(jù)到期時的市場情況來選擇是否需要行使？
老師請問，如果1個月時點水價4.5$,那么是不是可以簽訂一個2個月的4.5$的short，這樣提前終止的反向合約就可以賺0.5的差價？
老師，這里為什么d=1/u？
老師您好，這里說it takes two options to replicate the payoffs on a futures 這句話怎么理解，能否舉一個例子，謝謝
老師可以麻煩你解釋一下這題嗎？特別是最下面解析中最后幾行那幾個式子的分析，我很困惑～
根據(jù)他們的定價公式， A選項好像與定價公式里邊的各個因素毫不相關(guān)呀，A選項到底在扯什么呀？？ B選項雖然說錯了，但是B選項跟題干也毫無關(guān)聯(lián)吧？？
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