利率風(fēng)險(xiǎn)是不是就是利率變化？貨幣風(fēng)險(xiǎn)就是匯率變化？ 經(jīng)典題的時(shí)候老師說currency swap可以manage 這兩種風(fēng)險(xiǎn)但是IRS只能manage interest rate risk
老師沒講過這幾個(gè)ABC
cash settlement 是補(bǔ)差價(jià)，但是C說的是支付forward price。這兩個(gè)好像不太一樣吧
可以再解釋一下這題的ABC嗎，沒有聽懂
credit linked note 是說誰的信用高則收益高呀？ total return swap不太理解
Advantage of derivative 里的price discovery是不是就是說距離交易日期越近的時(shí)候，越能夠確定價(jià)格？ 但為什么derivative的transaction cost低呢？他不需要給清算所交錢嗎？而且option contract的時(shí)候還要付期權(quán)費(fèi)。 然后greater liquidity是不是就是跟forward的相比，futures可以和更多人交易？也同時(shí)增加了market efficiency？ 為什么更容易賣出呢？ 然后key point那里說不一定risk一只增加，是不是就是黨和別的金融產(chǎn)品變成一個(gè)portfolio的時(shí)候可以分散風(fēng)險(xiǎn)？
美式看漲期權(quán)，在到期之前一般不會(huì)行權(quán)，除非標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行了Dividend或者coupon interest發(fā)放。對(duì)于Dividend我可以理解，因?yàn)楣善眱r(jià)格在分紅之后會(huì)相應(yīng)降低。但是為什么coupon interest也會(huì)影響？
老師，我想問一下，為什么說A國家想借B國家的浮動(dòng)利率？B國家是libor加1%，A國家是libor加0.3%，A國家的fix和floating都應(yīng)該更低呀？
合約的valuation，是不是就是計(jì)算 t 時(shí)刻到 T 時(shí)刻，合約可以產(chǎn)生的折現(xiàn)后的收益。收益就是這個(gè)合約的價(jià)值。這樣理解對(duì)嗎？
請(qǐng)問42分這個(gè)題、ABS的分兩個(gè)層，為什么prepayment是junior先被償付，償付完了才是senior，和固定收益里面的contraction和extension risk好像是反的
老師，asset＋derivate=risk-free asset是不是代表long asset, short derivate?
老師41題怎么理解呢
期權(quán)不執(zhí)行的時(shí)候價(jià)值，為什么不減去，買期權(quán)這個(gè)權(quán)利的成本呢？最小值應(yīng)該是買這個(gè)權(quán)利產(chǎn)生的成本呀
(1＋Rf)的T-t次方為什么到例題中就變成了60/360次方了，視頻的7分52秒處
請(qǐng)問老師，這兩個(gè)等式是什么意思，怎么得出的
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