金程問(wèn)答
157題不太理解為什么市場(chǎng)情況發(fā)生變動(dòng)不會(huì)影響swap的價(jià)格
maturity：30天60天90天120天指的是合約期間還是借款期間的時(shí)間？
如果資產(chǎn)期中可以去贖回和買(mǎi)賣(mài)，當(dāng)價(jià)格在期末趨于一致的時(shí)候，期中不也可以產(chǎn)生流入嗎？ 一定是期初嗎？
老師這道題不太理解，實(shí)際上升的概率變大那么二叉樹(shù)模型的ud不需要調(diào)整么？
1.我理解，F(xiàn)RA的underlying asset是libor，不知FRA是如何pricing的？ 2.比如3*9FRA，在t=0時(shí)刻，定的t=9時(shí)刻，標(biāo)的資產(chǎn)交易價(jià)格FP是多少呀？ 謝謝！
請(qǐng)問(wèn)答案解析中A is incorrect because the forward price is set in the pricing of the contract such that the starting contract value is zero, unlike contingent claims, under which parties can select any starting value這句話的意思能解釋一下嗎，什么是starting contract value？以及為何option中參與方能夠選擇任何starting value
這個(gè)題不怎么明白
這道題的邏輯是啥 好亂啊 當(dāng)時(shí)上課舉例子的是一個(gè)call option 這個(gè)是pu t option嗎？
老師，這題課程中有個(gè)公式：risk-free asset=asset-forward，即Rf=S0-Forward，用這個(gè)公式去套選項(xiàng)A的話，初始買(mǎi)入S0，現(xiàn)金流不是支出-S0嗎，然后簽訂遠(yuǎn)期在T時(shí)刻賣(mài)，賣(mài)就是獲得現(xiàn)金流F，那現(xiàn)金流是Forward-So才對(duì)啊，而課程串講中是S0-Forward？怎么符號(hào)反了呀
第五題不太懂，行權(quán)價(jià)值不是46.41嗎？為什么用300多那個(gè)數(shù)去計(jì)算？
我還是沒(méi)懂，這個(gè)美式看跌期權(quán)，不是簽訂的執(zhí)行價(jià)格越低越賺錢(qián)嗎？期末可以以這個(gè)價(jià)格買(mǎi)入，本題標(biāo)的價(jià)值高于執(zhí)行價(jià)不是應(yīng)該行權(quán)嗎？
第三題A選項(xiàng)sell a short 是指 CK=PS中的S嗎
第九題為什么構(gòu)建的是long put和short call 題目說(shuō)利率上漲 不應(yīng)該說(shuō)構(gòu)建一個(gè)long call 和 shortput 嗎
第二題C說(shuō)的identical term指的是什么
第一個(gè)小問(wèn)中 C 選項(xiàng)最后一句，futures MTM is settled each day and the contract value resets to zero是不是可以這樣理解：例如在簽訂30 天期貨合約時(shí)會(huì)有個(gè)初始期貨價(jià)格 FP0，且該期貨估值為 0，過(guò)了一天之后我們根據(jù) FP= (S0+PVC0-PVB0)*(1+Rf)的 T 次方算出 FP1， 這個(gè) FP1 就是一天后結(jié)算時(shí)的期貨價(jià)格，用 FP1-FP0 就是我第一天結(jié)算的金額，打到獲益方的 margin賬戶中，這個(gè)過(guò)程我們稱(chēng)為 MTM mark-to-market。與此同時(shí)新開(kāi)一個(gè)到期日不變的期貨合約，進(jìn)行第二天的進(jìn)程，因?yàn)槭切麻_(kāi)的合約所以此時(shí)這個(gè)期貨合約的估值是 0，而這個(gè)期貨的初始價(jià)格是剛才的 FP1。以上的理解正確嗎？
程寶問(wèn)答
