這里Forward price 和 futures price 是不是就是遠期合約的定價和期貨合約的定價,而不是估值? 那么老師平時說的遠期合約/期貨合約價格 ,到底指的是定價 pricing?還是估值 Valuation 呢?
這個不是short put嘛，不應(yīng)該是一個賣標的資產(chǎn)的期權(quán)嗎，為什么反而是用30買回來標的資產(chǎn)
公司為什么擔心利率上漲？利率上漲他不應(yīng)該掙得越多嗎？
期貨的價格機制能不能解釋一下呢？比如第一天的這個期貨價格，是根據(jù)現(xiàn)貨價格，按照90天期限的公式算出來的嗎？然后因為現(xiàn)貨價格波動，所以期貨價格波動？看題目中的表述，似乎是根據(jù)期貨價格推算出的現(xiàn)貨價格。
對于復制理解沒到位，我理解的復制是用于構(gòu)建一份標的資產(chǎn)無論上漲下跌都能獲得無風險收益用的，季老師也是這么說的，為什么這里說復制能用來做定價呢？
請問這里的0.25是怎么來的，也不理解為什么是作為指數(shù)？
我好像寫的不太對，怎么分析去寫的啊
圖中的long asset 能理解為long vt嗎
關(guān)于合約定價，實務(wù)中真的是這個公式嗎？假如我持有一個股票10元，如果出現(xiàn)了雙邊都看跌，只是跌幅判斷不同（最后我short了一個3個月8元的合約），按照公式，這個-2元是否是體現(xiàn)在持有期收益上？因為根據(jù)公式 s0是10元，持有期成本不可能為負數(shù)
A說的是市場利率波動性，又不是市場利率和標的資產(chǎn)價格的相關(guān)性，為什么對
這里的 spot price和current put option price還不一樣嗎? 前者是標的資產(chǎn)的市場價格,后者是期權(quán)的價值是嗎
期權(quán)價值=行權(quán)價值+時間價值, 期權(quán)費=行權(quán)時的gain/loss+時間價值,時間價值具體指什么？指的是行權(quán)時的gain/loss應(yīng)該折現(xiàn)到0時刻嗎
FRA 是單利的對嗎?但是這里好像寫的有點問題,如果不到一年,利率 x days/360. 如果是 2 年,是不是應(yīng)該是(1+rx2),而不是(1+r)^2呢? 不是單利嗎?
老師，請問第一小題中的第三個題干表述不是很清楚："should be equal to zero" 是描述前面哪個變量的？ S0、r、 還是F0(T)?
Module 10-Practice Problems-Question 2-1.答案中說的這句話，the negative hedge ratio implies that both the put option and underlying are purchased or sold to create a hedge. 什么意思？怎么理解？ 2. the value of this portfolio的計算式V1，為什么用的是hedge ratio的絕對值，而不是負值？這個怎么理解？3. hedge ratio為負表示購買標的資產(chǎn)，還是出售標的資產(chǎn)？怎么理解？hedge ratio為正時的情況呢？這個知識點在書上第幾頁？4. 答案中的This initial purchase of the put option and stock will cost: €2.50 + 0.2276 × €105.25 = €26.45. 這個公式在書上第幾頁，請截圖？
程寶問答
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