金程問(wèn)答
這里沒(méi)太明白，怎么求倒（導(dǎo)？）的呢？
問(wèn)個(gè)奇怪的問(wèn)題，美式期權(quán)2期下提前一年行權(quán)，為方便理解，可不可以把它理解成1期的歐式？
Swaption估值中市場(chǎng)新的swap rate應(yīng)該只能在合約結(jié)束的時(shí)點(diǎn)才能算出，其他時(shí)點(diǎn)因?yàn)闆](méi)有相應(yīng)spot rate因而不可行？理解正確么？
CCS中期末結(jié)算匯率是否和期初本金互換匯率一致？謝謝
第五題里有點(diǎn)奇怪，fixed rate of the one-year plain vanilla swap 是那個(gè)C還是乘以4后的swap rate？這幾個(gè)名次的區(qū)別麻煩老師講解下，我及得前面有道題還特別說(shuō)fixed rate 是沒(méi)有年化的，難道記錯(cuò)了？那到底什么表述是未年化的，什么是年化的呢？
第四小題中說(shuō)The annualized six-month interest rate is 0.12%.折現(xiàn)的時(shí)候，是不是應(yīng)該先除以2，再加上1，再整個(gè)算一下0.5次方呀
第一題的第二小題解釋錯(cuò)了吧？他是分紅，應(yīng)該是一個(gè)收益呀？為什么老師解答的時(shí)候說(shuō)他是一個(gè)cost?
shortcall是指有義務(wù)以X的執(zhí)行價(jià)格賣出還是買入股票呀？
第四小題里要用到第五個(gè)表格里的數(shù)據(jù)對(duì)吧，第五表格里都是spot rate，應(yīng)該都是年化的，但是在這題解答里折現(xiàn)的時(shí)候，為什么直接用了年化的數(shù)字折現(xiàn)了呢？比如第一個(gè)，0.5年的spot rate是0.4%，那折現(xiàn)的時(shí)候是不是應(yīng)該用0.2%來(lái)折現(xiàn)？因?yàn)橹徽哿税肽暄剑?
精 請(qǐng)問(wèn)1.41/1*1.35*1.0119這三個(gè)數(shù)，后面分別的單位是什么呢？最后得到的單位又是什么呢？
T-bill是什么意思呢？我0時(shí)刻簽訂一個(gè)合約， 站在long方的角度，未來(lái)以FP的價(jià)格買入這個(gè)零息債券？老師能麻煩舉個(gè)實(shí)例解釋一下嘛？
為什么FRA（6*9)還牽涉到利率互換？不就是按照一定利率去借錢嗎
既然題目直接給了S0，就已經(jīng)是clean的價(jià)格了，為什么不直接用So去算，而一定要先轉(zhuǎn)換成dirty呢？
既然FP標(biāo)準(zhǔn)算的是clean，且AI0和AIT是沒(méi)有關(guān)系的，那AI0不就相當(dāng)于沒(méi)有被減掉嗎？還有就是為什么這里AIT是減去50呢？future只持有了三個(gè)月，應(yīng)該只減30才對(duì)呀？
這道例題為什么futures沒(méi)有應(yīng)計(jì)利息，underlying bond有應(yīng)計(jì)利息呢？
程寶問(wèn)答
