精 本CASE計算折現(xiàn)因子時，比如第2題，我用的（1+3.5%）的1.5次方，計算出0.9497；其他折現(xiàn)因子都是按此方式計算的，差別與百題答案相差都是小數(shù)點后的第三、第四位，不影響結(jié)果。這也是復(fù)利，只是沒有嚴(yán)格按照半年體現(xiàn)。
第六題為什么只在頭尾去考慮匯率，不用每個時間點都考慮匯率去折現(xiàn)么?
這個公式的推導(dǎo)怎么沒有考慮AI0的情況，既然還有8個月到期，又是半年付息，應(yīng)該要考慮之前付息AI0的情況??？
為什么應(yīng)計利息是10000*7*2/12
老師，這個DF為什么不能用 1/(1+rate*days/360)的公式來算呢？
精 固收里算Forwad rate的話是要（1+s1）（1+f（1，1））=（1+s2）^2， 這里算FRA定價的時候是因為是單利所以不考慮時間復(fù)利對嗎
為什么swap的每一期收益就是(3.84%-3.92)，但swaption每一期收益是(3.84%-3.92%)/4？
請問老師，這個衍生的“Shirley Nolte”case，第四題為什么計算call的時候用的是截圖里面這個方法，得出來5.71，但是用期權(quán)二叉樹算出來（9+0）/2再折一期/（1+5%）算出來是4.29呢？二叉樹算出來為什么不對？
1.0119是英鎊，乘以1.35是美金，除以1.41變成英鎊。但最后不是要按照美元計價嗎？
Swaption 中V payer = NP*AP*PVA（R fix*N（d1) - Rx * N(d2)) 這里的AP是什么
精 Long FRA在valuation時，用PV收- PV支，“PV支”用本金乘FRA利率，但“PV收”為什么直接用本金折現(xiàn)，不乘以浮動利率呢？不是支固定收浮動嗎？結(jié)算日難道只收本金嗎，浮動利息哪去了？
BSM模型里面，Call option中X部分明明指的是short無風(fēng)險債券，而Put中X部分代表的就是執(zhí)行價格了，這怎么理解？
第八題關(guān)于利率期權(quán)，從文章中任何哪句話看出是看漲期權(quán)??？是假設(shè)所有利率期權(quán)都是貸款融資方，擔(dān)心利率上漲嗎？為什么題目里不能是投資方擔(dān)心存款利率下降所以鉚釘2.75%執(zhí)行價，在低于2.75%的時候執(zhí)行呢？真的沒懂。。如果考試時沒有說明，默認(rèn)是哪種？
為什么最后一道題里，老師最后用現(xiàn)金流方法，浮動利率下的現(xiàn)金流直接用1替代就可以？固定利率的現(xiàn)金流卻要逐一計算？
老師，（1）PVC和AIT有什么區(qū)別？不都是合約期間的coupon嗎 （2）算coupon考試的時候如果沒說都默認(rèn)是100面值嗎，第4題好像并沒有說多少本金，但是計算用2%乘以的100，不能乘以其他的價格嗎？
程寶問答
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