精 （1）為什么第6題已經(jīng)過了90天，但在用對(duì)應(yīng)LIBOR的時(shí)候不需要調(diào)整，但Michelle Norris那個(gè)case里面第6題計(jì)算的時(shí)候因?yàn)橐呀?jīng)過了60天，就要把90變成30天，120變成60天的LIBOR呢？兩個(gè)的區(qū)別在哪，是這道題寫了current LIBOR這個(gè)詞就不用調(diào)整嗎？那如果考試題目里沒寫這個(gè)詞，默認(rèn)是否需要調(diào)整？（2）能否總結(jié)下衍生品有哪幾大種類，是不是基本就考price和valuation？ Valuation的兩種方法，哪個(gè)種類更適合用哪種呢？真的覺得很亂。。（3）在算PV收和PV支的這種方法的時(shí)候，固定利率乘以折現(xiàn)因子我明白，有沒有浮動(dòng)部分乘以折現(xiàn)因子的情況呢？好像還有計(jì)算出那個(gè)C（就是（1-B3）/（B1+B2+B3）得出的），然后用C乘以折現(xiàn)因子的情況，為啥？（4）在用反向合約這種方法的時(shí)候，一定是浮動(dòng)-浮動(dòng)相抵消嗎？只需要用固定收益的差額再乘以折現(xiàn)因子是嗎？
老師，第四題能用Valuation的第二種方法，反向合約來做嗎？怎么做呢
這道題Accrued interest over life of future contract，與accrued interest at future contract expiration的區(qū)別，不是很理解
請(qǐng)問老師，這種題我一直整不明白，思路一直都不清楚，感覺和課堂上老師講的聯(lián)系的很混亂。麻煩老師給我講一下，感謝。
為什么S0乘的是probability of in the money， 后一項(xiàng)乘的是probability of exercise？為什么不能反過來寫（第一項(xiàng)乘以prob of exercise,第二項(xiàng)乘以prob of in the money)
為啥put是拿著proceeds去買債券而不是用賺了的錢
為什么要看year 3的CF呢？year 2的利率不管如何不會(huì)變呀，c++還會(huì)是max(0,Sx-X)
為什么這里算的是標(biāo)的資產(chǎn)的fp，不是求futures 的價(jià)格呢？前面我用基礎(chǔ)課的方式求出fp??111.9639，這個(gè)不是futures的價(jià)格嗎，那應(yīng)該兩個(gè)futures對(duì)比才對(duì)啊
請(qǐng)解釋一下expectation model 和no-arbitrage model 的區(qū)別，雖說expectation model 可以用來計(jì)算，結(jié)果和no-arbitrage model 也是一樣的，但是這兩個(gè)model之間是不是還有一定的本質(zhì)區(qū)別？
這道題假設(shè)call option是underpriced，那套利 是不是就是買call 買bond 賣出stock
這里說他是2yeareurpean-style call option on a one-year spot rate----不是相當(dāng)于說是定的2到3年期間的rate嗎？0-2是option期間，2到3才是借款期間。所以應(yīng)該折三期才到0時(shí)刻呀
這道題為啥B不對(duì)呢
可以解釋下選項(xiàng)中的lend及borrow么？
這個(gè)delta hedge 的概念在講義哪里講過
這道題的思路跟求fra的settlement是類似的么？
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