為什么上下兩支是分別判斷的是否行權(quán)？美式期權(quán)的1year階段，c+和c-分別和c+‘、c-‘比較，難道不是要行權(quán)上下都按行權(quán)后c來算嗎？怎們還能夠帶入一個行權(quán)一個不行權(quán)的c來算？
精 所以這個題錯的地方應(yīng)該怎么改
精 老師好！請問swap的定價和估值中，所用的折現(xiàn)因子是用復(fù)利去年化還是用單利去年化？這里強化課說的是用復(fù)利，但是基礎(chǔ)課上說的是用單利去年化。
IRS是不是只在coupon的時間點上進行結(jié)算？
老師，所以說，這里的u，和d都是“概率”的意思嗎？還是其他？
老師，我對這里的“投資收益”的理解是它是一個“貸款利率”，這個理解對嗎？
還是說put option一定是把利率借出去的一方？不可能是借錢的一方？
老師，這里的put option帶來收益怎么理解？市場利率下跌了，用市場利率借錢不是更劃算嗎？為何行權(quán)得到補償？而且為什么會給補償呢？
這里是不是不用掌握利率期權(quán)的計算？所以在一個原版書答案不對的栗子后面，講的是股票期權(quán)的題了？
浮動利率f和spot rate是什么關(guān)系，課堂老師說，f1=S0，錯位，之所以兜一大圈用債券定價法就是因為只能知道f1，后續(xù)f無法知道。 但計算折現(xiàn)因子B需要spot rate，既然出不同期限的spot rate，那不就相當(dāng)于給出不同期限的f嗎？謝謝
這題為什么是固定換固定的類型，我看題干上沒明確說
為什么forward用dirty price，futures用clean price
請教兩個問題，1、圖1，既然AI0和AIT不一樣，QFP的公式只減去AIT，沒有剔除AI0,不也還不是完全的clean price，不是應(yīng)該再扣除AI0？ 2，圖2，為什么用報價算出來的FPA是理論，而用公式算出來的是市場價格，不是應(yīng)該反過來？
老師，美式期權(quán)不是想什么時候行權(quán)就什么時候行權(quán)嗎？為何只能在1，2這個時間行權(quán)呢？
如果用exhibit2算fix rate怎么算？
程寶問答
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