對(duì)于callable bond，r下降時(shí)，即便cr比較低，行權(quán)后重新發(fā)行新的債券也可以融得更多資金吧，為啥不行權(quán)？
①②兩種方法計(jì)算的有風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值，對(duì)于有多期現(xiàn)金流一樣成立嗎 ？
第11題不應(yīng)該是CDS spread變化?duration?面值嘛？為什么題目中的債券信用利差代替了CDS spread呀
在z spread 例題中（1:23：30）中，為什么spot yield curve 是國(guó)債，而不是公司債？感覺例題題干也沒有說(shuō)明白
KRD里講了5種情況，有含權(quán)的不含權(quán)的，不含權(quán)的里面還分平價(jià)發(fā)行和非平價(jià)發(fā)行，那為什一開始說(shuō)定義的時(shí)候都說(shuō)是par rate改變影響債券價(jià)格呢？非平價(jià)發(fā)行的沒有parrate吧？
感覺OAS這里老師沒講透，不明白為什么OAS理解成提出權(quán)利后的spread，利率的波動(dòng)會(huì)對(duì)他產(chǎn)生影響？而且，為什么含權(quán)債券的spread要用oas呢？
老師，第一問用后推法求V-的時(shí)候，用的利率都跟題目中給出的利率二叉樹不一樣，是不是有問題？
這里老師為什么說(shuō)，因?yàn)?0年債券的收益率高，所以我買的 時(shí)候的價(jià)格更低呢？如果作為債券持有人的話，利率越高不是應(yīng)該越搶手，價(jià)格越高嗎？似乎這里有點(diǎn)問題？
CDS報(bào)價(jià)，老師說(shuō)賣方期初給買方錢，相當(dāng)于買方之前多交，實(shí)際spread更低，即credit risk更低，資產(chǎn)質(zhì)量更好，CDS賣價(jià)更高。既然債券質(zhì)量好，CDS保護(hù)作用沒有那么強(qiáng)應(yīng)該便宜，為什么價(jià)更高
老師，這個(gè)場(chǎng)景為啥不直接從市場(chǎng)找個(gè)不含權(quán)債券的z-spread當(dāng)做oas?題干中給的oas是從哪得到的？
FV=VND-CVA,我們正常求FV不是現(xiàn)金流折現(xiàn)求和就可以 了嗎？這個(gè)和一般的有什么區(qū)別 。為什么要引進(jìn)這個(gè)？一般的現(xiàn)金流折現(xiàn)求和中折現(xiàn)率已經(jīng)包括了風(fēng)險(xiǎn)因素。
這句if有點(diǎn)不明白，這是在說(shuō)如果交易者相信利率曲線是向上傾斜，那就采用購(gòu)買到期時(shí)間比投資周期時(shí)間長(zhǎng)的債券，這種手段嗎？
為什么以債券購(gòu)買股票的形式，價(jià)格更高？如果價(jià)格更高為什么要以債券形式購(gòu)買而不是以股票形式購(gòu)買。這里的價(jià)格更高，是指當(dāng)時(shí)的股價(jià)？
浮動(dòng)付息債券，在付息日，為什么債券的價(jià)格等于面值？
ted spread 和libor-ois spread都沒有約定期限一定是一樣的，是嗎？
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