流動性偏好理論， 1.forward rate, f(1,1）為什么是長期的，1年以后一年的即期利率s'卻是短期的？不都是一年嗎？ 2.對于多期是不是也成立？不止兩期
這個里面的SR2和S2是一個意思是嗎？
什么是浮動利率債券 ？
為什么 第一張圖 算 每個 點 現(xiàn)值的 時候 從后 往前 推 的 概率 都是 按 50%，但是 后面 算 敞口 的 時候 從后概率 是 按照 0.5/0.025這種 不同 的 概率呢
考試的 時候 這里面 的 每個 節(jié)點 的 利率 是 給 出 ，還是 要 自己 算 呀 ？
老師請教個問題：riding the yield curve， rolling down the yield curve這節(jié)里面，原版書課后題里，假設(shè)投資期限是5年，故意買一個30年的債券，在五年的時候賣出；為什么五年后的債券價格要等于今天25年期的債券價格呢？這個前提得是今天這個時間點上，25年期債券的spot rate，和今天時點上的f（5，25）相等吧。然而這個active 管理的模型一個很重要的假設(shè)不是說spot rate是上升的嗎？這不是正好矛盾了？
這里為啥 說 股票下跌 的 話 ，買 可轉(zhuǎn)債 會有 一點 損失 呢 ？不執(zhí)行 的 話 ，應(yīng)該 沒有 任何 損失 吧？
為啥這里求callable債券估值的最后一步時，求出來值是大于100的，并沒有說取不到；而前一步1時間點的時候，大于100的說取不到，用100代替呢？最后一步是不是也應(yīng)該取不到，最后取100
折線因子
keyrate久期的公式最后是不是跟前面說的平行移動的組合久期公式在形式上是一致的了？
第一部分不是說swaprate是beachmark的一種嗎？為啥這里它又變成一個目標利率？beachmark變成了國債？
第五十六分鐘，為什么價格變動百分比乘以概率最后變成了YTM變動百分比？
為什么這里含權(quán)債券的spread等于OAS？OAS不是剔除了option spread嗎
為什么duration 要neutral？如果知道利率上漲，那都賣了不是賺的更多？為什么還要買短期債券？
1.steepness和level的區(qū)別 是什么？2.curvature不管短中長三段變化方向如何，只要提及中段就是curvature，對嗎？
程寶問答
金程問答