寫錯了，f(5,25)
這個題以及原版書后題，看完解答還是不理解。為什么5年后賣出30年債，25年期的債券價格不用f(5,30)折現(xiàn)？為什么可以用現(xiàn)在時刻的25年spot rate 折現(xiàn)？
關于 債券的 kD，為什么 我 認為 反而是 零息 債券 適用于 各期 利率 變動 的 KD都是 0，因各期現(xiàn)金流是 0 而末期最大 ；平價發(fā)行債券 才應該是 各期 KD可能是 負，最后 一期為正 呢？平價發(fā)行 債券 的 各期 收益率 也可以 用 SPOTRATE來 表示 啊 ？
我 還是不理解，計算 OAS的 這個 邏輯 ，在callable 或者 putable債券 市場價格小于 理論 價格時，為什么 直接 在 基準 利率 上 +OAS？OAS不是 剔除掉含權 的 利率嗎 ？怎么 被用來 校準 呢 ？
構建利率二叉樹時的volatility是怎么確定的？
您好，請問，老師說用back-out方法算YTM，P已知，如果左面P偏高，YTM估計偏低了。我想請教下，是不是應該高估了呢？如果估計偏低了，咱們再計算要提高YMT，這樣右邊的估值是不是就更低了，更偏離左邊已知的P呢？（前導1，固收部分33分32秒）
CDS的 定價 和 估值 有什么 區(qū)別 呢 ？
CDX
這里 的 兩種情況 中違約 的 情況下 ，賣掉的 債券 結果 如何 不考慮嗎
不是很明白 為啥 cds,spread要 乘以 久期？cds的 spread其實 是 風險補償 吧 ？這里 為什么 又理解 成 利率 的 變動 呢 ？
流動性偏好理論， 1.forward rate, f(1,1）為什么是長期的，1年以后一年的即期利率s'卻是短期的？不都是一年嗎？ 2.對于多期是不是也成立？不止兩期
這個里面的SR2和S2是一個意思是嗎？
什么是浮動利率債券 ？
為什么 第一張圖 算 每個 點 現(xiàn)值的 時候 從后 往前 推 的 概率 都是 按 50%，但是 后面 算 敞口 的 時候 從后概率 是 按照 0.5/0.025這種 不同 的 概率呢
考試的 時候 這里面 的 每個 節(jié)點 的 利率 是 給 出 ，還是 要 自己 算 呀 ？
程寶問答
金程問答
