ted spread 和libor-ois spread都沒有約定期限一定是一樣的，是嗎？
z-spread為啥比swap-spread能更好的衡量信用風險和流動性風險？
老師，習慣性偏好理論下 ，短期R<長期R的時候 ，為什么是prefer短期呢？我的理解是此時長期R更高，那應該prefer長期才對~謝謝
swap rate curve和par curve有啥不一樣？
老師，這個CDS的賠付按照最便宜的比例進行，那是按照虧損比例的CTD進行賠付？還是按照保留比例的CTD進行賠付？謝謝
riding the yield curve中P22例題，30y的債券不使用YTM=7.5得出5y后的價格，是不是由后面一節(jié)講的YTM的局限導致的
寫錯了，f(5,25)
這個題以及原版書后題，看完解答還是不理解。為什么5年后賣出30年債，25年期的債券價格不用f(5,30)折現(xiàn)？為什么可以用現(xiàn)在時刻的25年spot rate 折現(xiàn)？
關于 債券的 kD，為什么 我 認為 反而是 零息 債券 適用于 各期 利率 變動 的 KD都是 0，因各期現(xiàn)金流是 0 而末期最大 ；平價發(fā)行債券 才應該是 各期 KD可能是 負，最后 一期為正 呢？平價發(fā)行 債券 的 各期 收益率 也可以 用 SPOTRATE來 表示 啊 ？
我 還是不理解，計算 OAS的 這個 邏輯 ，在callable 或者 putable債券 市場價格小于 理論 價格時，為什么 直接 在 基準 利率 上 +OAS？OAS不是 剔除掉含權 的 利率嗎 ？怎么 被用來 校準 呢 ？
構建利率二叉樹時的volatility是怎么確定的？
您好，請問，老師說用back-out方法算YTM，P已知，如果左面P偏高，YTM估計偏低了。我想請教下，是不是應該高估了呢？如果估計偏低了，咱們再計算要提高YMT，這樣右邊的估值是不是就更低了，更偏離左邊已知的P呢？（前導1，固收部分33分32秒）
CDS的 定價 和 估值 有什么 區(qū)別 呢 ？
CDX
這里 的 兩種情況 中違約 的 情況下 ，賣掉的 債券 結果 如何 不考慮嗎
程寶問答
金程問答
