金程問(wèn)答
這里公式是減去3，運(yùn)算是加上3，究竟是哪個(gè)？
這題第7小問(wèn)，老師有提到covered call（long stock+short call），和protective put（long stock + long put）
第四題C選項(xiàng)，題目是short頭寸，但是老師展示的是long頭寸，F(xiàn)Tt,T減少，long虧損，short不是應(yīng)該賺錢嗎？
該題第三小問(wèn)的應(yīng)計(jì)利息AI（t）為啥不用期貨合約的90天存續(xù)期呢，而要用從上一次coupon支付日到期貨合約到期日之間的120天呢？沒(méi)懂為啥這樣做？
第三題，答案里fix rate怎么用的是HKD的利率在算?。坎皇钦f(shuō)換來(lái)了EUR要支付EUR的利息么，答案公式也還寫(xiě)的是EUR，怎么代入的利率成了HKD的？EUR算出來(lái)是0.48%
Q1的這個(gè)計(jì)算和課程里的FRA的valuation是一個(gè)東西嗎？不是的話，它們有什么異同？
第四問(wèn)，為什么收益計(jì)算中包括本金的折現(xiàn)？equity在day30天時(shí)是75000000，而fixed要按照0.9696折現(xiàn)。選項(xiàng)B和選項(xiàng)C差額部分就是在這里。不太懂B的那種思路差在哪里。
老師好，第二小問(wèn)，t=1時(shí)，為什么不是在不行權(quán)時(shí)從C+減掉股利1.5, 在行權(quán)時(shí)就是C+=15.7143；而要在不行權(quán)時(shí)就是C+=16.7347, 在行權(quán)時(shí)C+上加上股利1.5？謝謝！
請(qǐng)問(wèn)第一問(wèn)為什么不需要減去accrued interest呢，是只有國(guó)債期貨定價(jià)需要減嗎
為什么equity端的價(jià)值是3,738/3,250？
Q2為什么不行權(quán)這里不加上1.5？即便是不行權(quán)1.5的股利也要發(fā)放
第二題在計(jì)算put option時(shí)，怎么知道題目所給的rf是不是連續(xù)的？（即是否需要把表格里的數(shù)字給In(1+Rf)?）
老師 為什么0.55%【不用乘以4】呢 ，雖然選項(xiàng)中沒(méi)有。 我理解 一年換了4次 ，
麻煩再講一下上下兩個(gè)公式轉(zhuǎn)換的內(nèi)在邏輯，還是沒(méi)理解。謝謝！
第三問(wèn)，確定是算HKD還是€，是不是他先借到了HKD，然后參與互換的時(shí)候是把自己手里借來(lái)的HKD給對(duì)手方，然后自己得到了€，之后的活動(dòng)都是用€，所以他需要支付€的利息？
程寶問(wèn)答
