這第二個特征不是很理解。是我購買的這個債券沒有發(fā)生違約的情況下去索賠嗎？
Q3的lengthen是否就是one side up呢？如果是同一個概念，那one side down可以描述為什么？
老師您好，想請問為什么不能跨期計算，如果我知道i1,h的話，不是很容易就根據(jù)i1,h計算出來i2,hh 和 i2,hl么？
第三問，因為他們買的是 senior unsecured bond 而公司在subordinated unsecured bond發(fā)生了違約，此時不能求償，但算是發(fā)生了risk event。
Q4在計算callable bond的價值時，使用forward rate逐年折現(xiàn)，為什么中間年份不考慮行權(quán)呢？這塊的邏輯好像和二叉樹略有區(qū)別啊
Q3的解釋不對吧？利率下行時，應該是callable bond 的price上升空間有限，從而導致其有最小的價格上漲。而V（call）的價值應該是隨著利率下行而下降啊
Q2 的ED從0到1的變化沒太理解，請教老師
老師您好，想請問一下MRR是什么，可以詳細解釋一下是如何定價MRR的嗎
不太理解B選項為什么錯誤，之前做題目遇到貨幣政策的時候，同樣的利率下降，曲線就是更加陡峭。為什么這題，財政政策導致利率下降，曲線就是更平坦呢。難道貨幣政策是短期，財政政策是長期嗎
請問老師，這題的第三 四問中利率二叉樹的概率為什么每個點都是0.5呢？是不是用利率二叉樹給債券定價中所有情況下每個節(jié)點出去的概率都是0.5呢？
第一問，如果公司是在美國，則認為沒有觸發(fā)違約賠付對么？
老師您好，想請問一下，針對這個flatten, 是由于spot rate curve shift導致的，還是說spot rate curve自身逐漸變得平坦導致的？因為這個老師畫了兩條線，所以應該是shift?
問題2，subordinate 為什么比 senior 下降少呢？
3是騎行嗎，騎行的前提是，今后的spot rate 在forward curve下，可3的意思是expect spot rate to evolve as implied by the forward curve, 這意思應該是 今后的spot rate 是 forward rate , 這種情況下無法套利，今后的spot rate 都是 Forward無偏估計，也就沒有騎行
t=2時，向下的折現(xiàn)率5%，債券價格106/(1+5%) 怎么會小于100、計算出99.5？
程寶問答
金程問答