前兩個(gè)題用的DF是怎么計(jì)算來的
老師，請(qǐng)問 high or low granular的判斷標(biāo)準(zhǔn)是什么？
老師，請(qǐng)問structural model這算是monte-carlo simulation出來的么？
老師您好，從公式的角度來看，哪一點(diǎn)導(dǎo)致了effective duration 比 Modified Duration更適合計(jì)算含權(quán)債券的久期??？
第一題，請(qǐng)問為什么選擇cash settlement還能拿回bond2？可以否幫忙梳理一下cash 和physical settlement的流程是什么？
沒有太懂為什么這里q2求cds價(jià)格的時(shí)候應(yīng)該是100+2的邏輯，這個(gè)+2，視頻里解釋說是因?yàn)閟pread下降了，risk下降，這個(gè)產(chǎn)品好，所以價(jià)格上升?！爱a(chǎn)品好”是什么意思呀，是說cds這個(gè)產(chǎn)品，還是
1.計(jì)算浮動(dòng)利率債券的利率二叉樹，為什么是i0 →fH(1, 1), fL(1, 1), 遠(yuǎn)期利率，這里也是fH(1, 1)=fL(1, 1)(e^2σ)嗎？；而利率二叉樹里面，是i0 →i1,H, i1,L, 且i1, M=f(1, 1), 二者之間的差別是什么？ 2.一級(jí)，conversion ratio = face value/conversion price 而這里的 conversion price = issue price /conversion ratio ?
第三題，為什么算selling price用的利率是3%？
upfront payment和upfront premium是一回事兒嗎？
第一題，請(qǐng)問為什么利率下降時(shí)0時(shí)刻的價(jià)格可以取到100.78？為什么超過了call price可以取到？
如果期初賣方就退還2給買方，那不是說明我這個(gè)CDS不值這么多錢，只值100-2=98嗎？
老師您好，特別抱歉我在Fixed Income這塊問題有點(diǎn)多。想請(qǐng)問一下 1）單邊久期究竟是什么？能給個(gè)例子么？ 2）單邊久期相對(duì)于有效久期的差別是什么？他們兩個(gè)之間的聯(lián)系又是什么？ 3）有效久期相對(duì)于MD更適合計(jì)算含權(quán)債券，那為什么有效久期就更適合計(jì)算含權(quán)債券呢？我查了chatGPT 說是計(jì)算了現(xiàn)金流的變化導(dǎo)致的，但是公式里面并沒有納入現(xiàn)金流變化啊？ 非常感謝
老師您好，想請(qǐng)問一下，由于利率曲線的變化導(dǎo)致的V option改變，我們是不是可以直接說只要利率曲線變的更平坦，含權(quán)債券價(jià)值就會(huì)低？因?yàn)閂 pure 也會(huì)隨之隨之變低，同時(shí) Vcall 上升，Vput下降；當(dāng)利率曲線更陡峭的時(shí)候，含權(quán)債券價(jià)值就會(huì)更高？
老師您好，請(qǐng)問對(duì)于callable bond 也好， putable bond 也罷，老師畫出來的界限，那塊的價(jià)格和利率是怎么求的呢？也就是跟pain vanilla bond開始不同的臨界點(diǎn)是如何算出來的呢？
老師您好，想請(qǐng)問在實(shí)戰(zhàn)中，如何確定哪個(gè)債券是準(zhǔn)確估值的呢？
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