在t-bond的計(jì)算公式中，[(S0_clean + AI_0) * (1 +rf)^T - AI_t - FVC]* (1/CFa),這里的AI_t和FVC,有什么區(qū)別？在國債里面未來的應(yīng)急利息難道不是FVC？為什么會(huì)有AI_t和FVC兩個(gè)不同的利息？
Q1，這個(gè)題目雖然公式背下來了，但是還有一些疑問，t-bond發(fā)放的coupon和應(yīng)急利息AI不是同一個(gè)東西？如果不是這里怎么區(qū)分，什么是AI，什么是coupon？上課的時(shí)候就這個(gè)問題根本沒有講清楚，有點(diǎn)搞不懂
第3小問equity forward 為什么不用連續(xù)復(fù)利
老師好，這個(gè)B1', B2', B3'，B4' 該怎么算呢？t到1時(shí)刻不是一個(gè)完整的期間。
本題根據(jù)紀(jì)老師上課講的思路應(yīng)該如何求解？視頻已經(jīng)反復(fù)看了無數(shù)遍了還是無法follow，其他同學(xué)的提問和回答也很不consistent（不少回答還是明顯錯(cuò)誤的）。此處如果按照bond的定價(jià)公式(S0-PVC0)*(1+Rf)^T求解得到的也是不對(duì)的東西。麻煩老師按紀(jì)老師的思路完整講解本題，謝謝。
這里如果問題的其他部分不變，只是short call變成了long call來對(duì)沖股票，答案還是一模一樣的嗎？還是會(huì)怎么變化，為什么？
看漲期權(quán)的delta就是N(d1), 看跌期權(quán)的delta就是N(d1)-1, 那么N(d2)和與N(d2)有關(guān)的式子有什么對(duì)應(yīng)的說法嗎？
為什么此處處理short call的時(shí)候，不需要像很多其他地方那樣加一個(gè)負(fù)號(hào)之類的(類似于表明它是opposite to long call那樣的概念）？
第六題，如果按照課件的payoff方程解應(yīng)該怎么做 講一下
這里這個(gè)東西為什么不需要折現(xiàn)？沒聽懂視頻。
紅會(huì)減少call option的price,是這樣理解嗎？分紅減少了S0，從而導(dǎo)致了C0的減少
老師好，波動(dòng)率微笑在咱們基礎(chǔ)課和強(qiáng)化課是不是都沒講？波動(dòng)率微笑和斜笑在不在二級(jí)考試范圍里？
精 很迷惑到底是long call+ short stock還是long stock+short call構(gòu)建無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)
Q5,為什么不用連續(xù)復(fù)利扣掉股利，而用3/(1+rf)^3/12算PVD？
Q1，關(guān)于h×s－c=risk free bond，根據(jù)老師的解答（附圖），上述公式得到的結(jié)果還有正負(fù)的區(qū)分？我理解，在c=h×s-k中，就是借錢買股票這一種理解思路，在p=k-s×(1-h)中，才是賣股票并借出。老師所說的“負(fù)值就是lend”，沒有理解是什么意思
程寶問答
金程問答