老師好 為什么先用DF檢驗再用DF-EG檢驗?zāi)兀壳耙粋€是干什么用的 后一個是干什么用的？
老師好……這塊沒聽懂…… 它到底要用誰解釋誰？到底能不能用Xt解釋Yt啊…… 為什么那兩個不能解釋yt……好亂
老師好，這里面說又有時間序列又有回歸，我理解。但是又說這里有兩個時間序列。我就不理解了。我以為Yt 與Yt-1是時間序列，Yt與Xt是回歸啊……
老師你好，數(shù)量這段我學的不是很好，還需要多聽幾遍課程。 請問R9最后這個example有沒有詳解，或者能不能把講解內(nèi)容發(fā)我我再看看？單聽老師講我還不太理解。
老師好，這道題我有兩個問題：1 A選項，序列次相關(guān)不是應(yīng)該屬于線性回歸的性質(zhì)嗎？為什么上課時老師說AR序列次相關(guān)？ 2C選項 如果題目問AR2的標準差，是不是再減一個值，1/平方根179 ？
1，為什么要構(gòu)建一個虛擬的short put？直接short put就可以達到溫和看漲的目的啊。還可以得到期權(quán)費。 2，protective put 是強烈看漲吧？和上面一樣，為什么要構(gòu)建虛擬的long call？而不是直接long一個call。 3，write的對手方是什么來著？
題干中的模型有Rt-4這一項，但是后面的檢驗數(shù)據(jù)表示Rt和Rt-4不顯著，那為什么不把Rt-4這一項去掉，而是說模型沒有錯誤？
B/A=2變B/A=3，是不是應(yīng)該為B升值，A貶值啊？因為它是2A/B變成了3A/B。 老師是不是講反了……
“Delta measures the sensitivity of an option to the price of the underlying security and ranges from –0.5 to +0.5. Gamma is a second-order effect that measures the sensitivity of delta to price changes in the underlying. Vega is a first-order effect that measures the change in an option’s volatility relative to the change in price of the underlying.” Q. Which option sensitivity measure does Woolridge most accurately describe? Vega Delta Gamma 請老師講解一下，答案我錯選了vega
“Scenario analysis complements VaR because it can better account for market liquidity. A limitation of scenario analysis, however, is that it has a greater reliance on historical market data than does VaR.”這句話是題干。 Q. Are Lee’s comments regarding scenario analysis most likely correct? No, with regard to market liquidity No, with regard to historical data Yes 答案選第二個，這個可以理解，因為場景分析有歷史分析和家鄉(xiāng)分析，但是A選項關(guān)于市場流動性的表達為啥是正確的請解答。
關(guān)于非上市公司數(shù)據(jù)的獲取，講義上說信息質(zhì)量低，但又說分析師有unlimited access。這里我不太理解，因為這樣聽上去比較矛盾。同時我在看2019notes的時候也是大致的意思。能請老師充分解釋一下嗎？
老師您好，我在學習price multiples model中的P/CF中，看到的adjusted CFO的公式是CFO + net cash interest expense x (1-tax rate). 講義是這樣寫的。 但是在做題中發(fā)現(xiàn)2019版notes的知識點和題目給的公式都是=CFO + non-recurring components(出處見圖) 請問是講義的公式有誤么？
At the end of 2015, an analyst estimates the value of Copyright, Inc. common stock to be $84 per share using two-stage, dividend discount H-model and forecasts earnings for 2016 to be $4.20 per share. Copyright is most likely: A. Underpriced if its actual leading P/E is 15.0 times B. Underpriced if its actual leading P/E is 23.0 times C. Overpriced if its actual leading P/E is 16.0 times 老師您好，這道題我可以算出來利用valuation model得到的leading P/E=20.0 times.但后續(xù)的如何判斷mispricing我總是沒有很好的記憶方法。請問如何比較actual 和 estimated ratio來得到mispricing的結(jié)論呢？
老師 （1）這道題目c選項怎么理解 （2）flag items是什么意思 煩請解答謝謝??
請問老師 fiscal的expansion主要是擴大政府開支，為什么能推出進口增加？
程寶問答
金程問答