第五題答案這里的校準(zhǔn)為了更好的對含權(quán)債券估值，是要在每個(gè)節(jié)點(diǎn)上增加OAS么？ OAS跟z- spread 區(qū)別是什么？ z-spread 假設(shè)利率波動為0，是不是不適合用于利率二叉樹的校準(zhǔn)？
第一題，在利率二叉樹校準(zhǔn)的時(shí)候OAS是加到每一個(gè)節(jié)點(diǎn)上的，這是產(chǎn)生了一個(gè)新的利率二叉樹么？ z- spread是加到哪兒？
第二題， 波動率對不含權(quán)債券的估值沒有影響嗎？ 利率二叉樹變得更加spread out或者 convergo to implied one- year forward rate 對不含權(quán)債券估值無影響
問題5，利率二叉樹的bench mark rate 一定是假設(shè)為spot rate么？ 校準(zhǔn)的時(shí)候是在bench mark上加dy （delta y）還是在每個(gè)節(jié)點(diǎn)上加 delta？
call option 的行權(quán)概率增加，不應(yīng)是Valuation會下降嗎?
GFC Advisory這道案例的第一問，請老師幫忙解答
可以再對statement 5說明一下嗎?謝謝。
請問解題答案中的discount rate在哪里可以得到？
哈嘍，Q2中視頻推導(dǎo)要不要添加符號，
key rate duaration是和價(jià)格成反比嗎？價(jià)格下降的話，KRD為什么是越小越好？那如果這道題是價(jià)格上升呢？
第一題，statement1說信用遷移矩陣會更可能降低債券的預(yù)期收益，請問這個(gè)應(yīng)該怎么理解呢？難道不是因?yàn)榻导壍目赡苄愿?、且對?yīng)的spread增幅更多，也就是對債券要求的信用補(bǔ)償更多，從而讓債券的預(yù)期收益上升才對呀。為啥會導(dǎo)致下降呢？
Q5關(guān)于二叉樹構(gòu)建需要的條件，在課程的哪個(gè)部分？
哈嘍 Q3本質(zhì)是ED EC求解要重新建樹吧
A公司收購B公司，按理應(yīng)該是A公司找銀行借錢，A公司承擔(dān)借款啊，怎么視頻里老師說是B公司承擔(dān)這筆借款呢？
這里怎么看出來是針對一組債券購買的CDS，也就是CDS INDEX？
程寶問答
金程問答