金程問(wèn)答
這里的LGD為什么都不一樣，怎么算出來(lái)的？
老師好，課程中十年期零息債券KRD5為負(fù)數(shù)的推導(dǎo)過(guò)程我明白，但是為什么KRD要用par rate的變動(dòng)而不是spot rate的變動(dòng)來(lái)看對(duì)債券價(jià)格變動(dòng)的影響呢？如果是spot rate，不應(yīng)該就是反過(guò)來(lái)：零息債券只有到期日有KRD，其他期限為0；而平價(jià)債券除到期日外KRD都為負(fù)數(shù)，為什么不是這樣呢？謝謝！
DATE 4的1120.84是怎么得來(lái)的？是1000*（1+12.0804%）么？那為什么用1000去乘呢？
這里每個(gè)節(jié)點(diǎn)的折現(xiàn)率是怎么算出來(lái)的？
這里用Par rate算出 ytm 計(jì)算時(shí)候 par rate = coupon rate 計(jì)算明白 但是題目里提到zero coupon是為什么？ 明明用了CR 那就是付息債券了?。?
老師好，當(dāng)interest rate volatility變大時(shí)，callable bond的value和OAS都是變小的，為什么不符合value價(jià)格和OAS利率的反向關(guān)系呢？謝謝！
Q3中，買了一個(gè)四年前的零息公司債，然后過(guò)了2年就賣掉，購(gòu)買以后，時(shí)間不應(yīng)該是在t=0的時(shí)候計(jì)算t=2時(shí)候的收益率？此時(shí)應(yīng)該就用收益率33%=2.7%+0.3%，因?yàn)橘u掉債券的面值，假設(shè)是100，那么在計(jì)算時(shí)為什么不用fv= 100,I/Y = 3,N= 2,pmt = 0,求pv，然后用(fv-pv)/pv = （1 + r）^2 ，在計(jì)算收益率r?
Q5問(wèn)的是什么？題干都沒(méi)有完全搞懂具體考什么
為什么不是乘3.4？6個(gè)月過(guò)去了
為什么算YTM的變動(dòng)需要乘以久期？不是算價(jià)格變動(dòng)才需要乘嗎
請(qǐng)問(wèn)什么叫作uncertainty of timing in the poss…啊，又是怎么用到risk neutral xxx里面的？
為什么不選A呢？A不是用的才是內(nèi)部的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)嗎 這種leverage / ROA什么的
為什么不加2.5？
如果矯正之后可以準(zhǔn)確估值了 那就可以用來(lái)看哪些債券沒(méi)有被準(zhǔn)確估值？
1. upfront premium不就是-2%嗎為什么這里答案寫upfront premium=-2%/4？ 2. 為什么知道fixed coupon=1%？
程寶問(wèn)答
