老師問個實操問題，股票買賣之間既然有spread，如何成交呢？沒有一方妥協(xié)的話豈不是沒有成交量了？如果按照低的買價成交了，按課上說的股價只會被影響的更低，那豈不是沒有人下高價單，就只跌不漲了？
老師，對于bid-ask price，一會兒記dealer角度一會記投資人角度非?；煜?，最重要的是根本分不清題目中問的問題是針對dealer的身份還是投資人的身份。能不能這樣：我看從來也沒有題目是考dealer方的收益的，那不管在經(jīng)濟科目還是portfolio科目，所有題目中我們就假設(shè)是站在投資人角度，而不是dealer；這樣的話我們就只要記住任何情況下Ask是買價，bid是賣價就可以，不需要記那么多反而很混淆，可以嗎？
sponsor把最高的unrealized gain的股票給ap是為了少交稅，為什么要這樣呢，不是正常情況賺得多多交點稅也合理的嘛？難道sponsor不想賺得多一些嘛？
老師，這里組合2豎著看的4個F的數(shù)值能說明什么？麻煩老師中英文都講一下，謝謝！
老師，這里的Portfolio2 的Fgdp如果值是0.5，是不是就沒有和benchmark的偏離，組合2的主動風險就只被3model factors的surprise解釋？
老師，為什么expected return就是截距，不需要代入其他具體數(shù)值計算？
MUTURAL FUND 和ETF 的DIFFERENCE 是?
30mins, 對數(shù)形態(tài)是什麼意思?不明白
STATEMENT 2 可以講解一下嗎?為什麼TC =1就OK?
老師，紅筆寫的公式為什么代入它 寫的這些數(shù)字而不是其他數(shù)字？
組合case2最后一題，經(jīng)濟好的時候，低等級信用債信用利差大幅減少，從收益率的角度應(yīng)該表現(xiàn)不如高等級信用債穩(wěn)定，為啥選C，如何理解outperform
題干哪里說明了portfolio 1的surprise=0了？
能不能理解為Rf就是一個純因子？
請問5%可能是右邊尾巴上的面積嘛
第五題，關(guān)于“ policy rate should be above the neutral rate”這個判斷，因為除了output gap外還有一個因素會影響policy rate, 雖然output gap是positive，但在沒有確定另外一個gap 是否會產(chǎn)生負數(shù)影響的時候就說一定會大于，是不是不嚴謹呢？如果另外一個是負的呢？那就沒法大于了啊
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