金程問(wèn)答
這里的portfolio turnover對(duì)應(yīng)的是前面講的哪一個(gè)類型的成本呢
交稅少的話，不是分紅更多么？為何ETF是 distribute less in capital gain?
不是說(shuō)expense ratio是不包括trading cost的么，還可以跟rolling tracking difference比較？（此頁(yè)P(yáng)PT最后一句）
什么active return可以通過(guò)fund的expected return- benchmark 的expected return得出，但是表格中的active risk不等于fund的expected volatility - benchmark 的expected volatility？active risk 是怎么計(jì)算的？
第六問(wèn)關(guān)于Active Risk, Tracking Error和Tracking Risk定義有一些問(wèn)題。太長(zhǎng)了，在圖片里，請(qǐng)老師耐心看一下解答一下謝謝。
第五題，active total risk和alpha risk分別都是什么意思呢請(qǐng)問(wèn)？
VaR可以被描述為是未來(lái)的在險(xiǎn)價(jià)值嗎？比如 there is a 1% chance that portfolio will lose at least 2.6 millions in one day 【over the next year】？添加【】中內(nèi)容后對(duì)嗎？
請(qǐng)問(wèn)parametric VaR和marginal VaR具有前瞻性嗎？可以衡量tail risk嗎？
C選項(xiàng)，就是價(jià)值下跌的最大損失是9萬(wàn)，為什么錯(cuò)了
這里的income return就是div(股利)嗎？
為什么降低D(久期)，損失就變小了
之前不是說(shuō)etf是otc市場(chǎng)交易么？怎么美國(guó)又是集中交易了？
請(qǐng)問(wèn)老師，VAR值是完全依賴于歷史數(shù)據(jù)得到的嗎？
1）想請(qǐng)問(wèn)基金經(jīng)理的職責(zé)是什么呢？例如mutual fund，賣股票是指賣掉基金里的股票？為何給investor的cash需要從基金的資產(chǎn)里面扣除呢？2）ap在二級(jí)市場(chǎng)中通過(guò)etf的bid ask spread獲利，那如果是trading at discount, 在二級(jí)市場(chǎng)賣出的是股票呢？又怎么獲利？謝謝
請(qǐng)問(wèn)ETF的資本立得不包括內(nèi)部成分股的股價(jià)波動(dòng)嗎？ETF的資本立得有哪些來(lái)源呢？
程寶問(wèn)答
