我個人覺得這里有問題，應該是：10%-5%/4*90/360，煩請核對
這里的期貨價格不考慮持有成本和獲利嗎
為什么u=1.2，d=0.83？
Forward的報價是full price，而bond默認是clean price對嗎，有點記不清了
老師好，為什么這道題算Vt(swap)=PVt(Equity)-PVt(floating) 當t=90時，這兒的PVt(floating)，f1不用+1呢？
老師好，“the appropriate no-arbitrage strategy is to short the overpriced call option and synthetically replicate an offsetting long-call position ”我理解為什么要short the overpriced call option，但為什么還要有一個offsetting long-call position? 請解釋如何通過題目所給信息推斷出這個no-arbitrage strategy, 并解釋為什么這樣的strategy可以eliminate the arbitrage profit opportunity。謝謝
圖一中，紅線的部分是什么意思? 既不考慮未來發(fā)生的可能性，也不考慮所有可能的結果，但最后的數值卻詭異的相等，比如Cu = delta up ×uS + PV(delta up× udS + Cud), 考慮現金流時，call 在t=1 的節(jié)點 在t=2 向下走(C+-, S+-; C--, S--)，put 在t=1 的節(jié)點就向上走(P++, S++; P-+, S-+)
第二問二叉樹里，從第二段折現到第一段后，不用再和行權價比較了嗎？不能提前行權嗎？
Q5, 為什么不用給MRR去年化？
請問什么時候要用put call parity什么時候要用BSM模型，為何第二題會是想到要用BSM模型實行借錢買股
第三題的解析 90-day PV factor = 1/ [1+0.0005*(90/360)] = 0.999875.
圖中這個公式中的N(d1)和N（d2）代表什么意思
請問老師，同樣是構建估值二叉樹，利率二叉樹是風險中性，上漲下跌各50，而option是要計算上漲下跌概率的，對嗎
Q3:The annualized risk-free rate now is 4% per year and the price of the bond with accrued interest is $1,071.33. 這里的price是當前的還是90天前的
考試時 nd1 和 nd2 會給嗎？所以不用記它們的計算公式？
程寶問答
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