金程問(wèn)答
第一題的concern是指本國(guó)監(jiān)管擔(dān)心其他國(guó)家采取集中清算后，本國(guó)繼續(xù)采用雙邊清算會(huì)導(dǎo)致regulatory arbitrage對(duì)嗎？
FCFF的公式我知道，但是針對(duì)這個(gè)公式本身我有個(gè)疑問(wèn)： 為什么不考慮利息的稅盾？雖然假設(shè)公司是股權(quán)和債權(quán)一起考慮，即假設(shè)無(wú)杠桿，EBIT=EBT，但實(shí)際上是付利息的呀，稅盾的好處也是實(shí)際上的。
第四問(wèn)，average effective spread 不需要使用交易量加權(quán)嗎？
原版書(shū)題目reading9第15題，老師這道題麻煩你解釋一下,?我不是很理解，謝謝。
第二小題題干是YTM利率，視頻是parrate，看不懂
為何第四題和第六七八題的邏輯是相反的？第四題creditspread減少是買(mǎi)CDS，而第六七八題是creditspread增加買(mǎi)CDS？
這原版書(shū)是有毛病吧。為什么算出正確答案之后還要加一段有的沒(méi)的，而且正確答案也搞錯(cuò)。不會(huì)又有什么知識(shí)點(diǎn)變化吧？
精 老師，R42第24題，nominal GDP growth在這題是代表nominal risk-free rate嗎？為什么呢？
data revision，2021年底研究的時(shí)候，18年數(shù)據(jù)，用修正后的，還是用原始公布的？
老師好，這個(gè)模型中使用通脹+GDP增長(zhǎng)率代替了EPS增長(zhǎng)率對(duì)嗎，所以我算的時(shí)候用了EPS增長(zhǎng)率5%，答案和老師都用了通脹率4%+EPS增長(zhǎng)率5%，這里我不理解。
第5題和第7題，都是考慮IR，但是課上老師說(shuō)了aggressiveness of active weights 不影響IR啊，所以文章里設(shè)置over- under- weights為什么還是影響IR？
MI為什么還是320，50%的320不是用來(lái)購(gòu)買(mǎi)license嗎，這和MI有什么關(guān)系
老師你好，第6題 這里討論的是current rate method時(shí)的exposure嗎？ 此時(shí)exposure=equity＞0，所以外幣升值時(shí)，translation gain；外幣貶值時(shí)，translation loss. 這道題目euro升值，不應(yīng)該是gain嗎？ 謝謝
精 老師好，arbitrage和carry trading的差異在哪兒？在做題目的時(shí)候怎么識(shí)別它在講arbitrage 還是carry trading?
什么是partial goodwell method?
程寶問(wèn)答
