金程問(wèn)答
老師，我無(wú)法理解這個(gè)CDs的price，債券價(jià)值par100元，cds價(jià)值102元，然后退給我2元，資產(chǎn)就100我還要額外花100為資產(chǎn)買保險(xiǎn)，我無(wú)法理解，到底是什么意思呢？
此處的net premium earning和net premium written是同一個(gè)概念？
不太理解，一個(gè)公司的core earning 中為什么會(huì)包括 non-recurring items
第六題，為什么用book value而不是market value來(lái)乘ROE？
請(qǐng)問(wèn)在基礎(chǔ)班里ERP部分講到了一個(gè)GK model，這個(gè)重要嗎？我看強(qiáng)化班好像沒(méi)有提
老師，左偏我明白是收益率偏負(fù)，能否把尖峰肥尾詳細(xì)講一下，好多地方都有講到，但是我還是不是太理解，謝謝
老師麻煩解釋一下第三題，A是backwardation，B是cantango，表格是backwardation，消費(fèi)者擔(dān)心是cantango，不需要倉(cāng)儲(chǔ)成本是backwardation，怎么推導(dǎo)B？
P/E的話我們應(yīng)該如何選擇，我們一般認(rèn)為P/E小是好事吧，但有說(shuō)法是P/E大說(shuō)明公司成長(zhǎng)性好，這個(gè)該如何取舍呢
第一題C選項(xiàng)里說(shuō)的公式請(qǐng)問(wèn)哪里講過(guò)？這個(gè)跟Grinold-Kroner return to equity是一個(gè)嗎？
老師您看下這樣對(duì)嗎，conversion price是發(fā)行價(jià)/conversion ratio，market conversion price是現(xiàn)價(jià)/conversion ratio，market price則是股票價(jià)值
老師，如果sell和buy換方向，net exposure可能會(huì)是負(fù)數(shù)嗎？還是一定是正數(shù)？
第三題，為什么0.67要減去呢？按理說(shuō)我持有了120天，但是我并沒(méi)有得到這筆coupon不應(yīng)該加上嗎
老師在其他課程里降到NOI需要剔除non-cash rent的，以哪個(gè)口徑為準(zhǔn)？
Q1，老師，請(qǐng)問(wèn)一下，我在做的時(shí)候，是把風(fēng)險(xiǎn)factors配平為0了，然后算了整體的預(yù)期收益率，這個(gè)方法應(yīng)該是不對(duì)的吧？那么，本題其實(shí)考察的是：【等價(jià)的long和short下的套利】，而我采用的方法應(yīng)該是【無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利】，是這樣理解嗎？我記得之前有套利的題目是需要直接配平風(fēng)險(xiǎn)factors然后計(jì)算收益率的。請(qǐng)問(wèn)具體什么問(wèn)法使用哪一種解法？請(qǐng)老師對(duì)于不同方法路徑分別指導(dǎo)，謝謝
第二問(wèn)的private placement是什么呢？為什么這個(gè)也要限制呢？
程寶問(wèn)答
