金程問(wèn)答
老師，官網(wǎng)這個(gè)題的答案是2.48嗎（沒(méi)看懂有沒(méi)有做錯(cuò)）。另外，請(qǐng)講解一下normalized EPS兩個(gè)公式（1）分別有什么區(qū)別？（2）分別應(yīng)用于什么情況？謝謝。
NOI和FFO有什么區(qū)別？、
請(qǐng)問(wèn)老師，單老師說(shuō)計(jì)算YTM時(shí)，可以通過(guò)計(jì)算年金的方法，使用金融計(jì)算器計(jì)算；計(jì)算IRR時(shí)，可以用CF的功能。請(qǐng)問(wèn)老師這兩個(gè)計(jì)算的時(shí)候，按鍵應(yīng)該如何按呢？計(jì)算器不太會(huì)使用呢，謝謝啦！
這兩個(gè)model是不是現(xiàn)在從考綱當(dāng)中剔除了？
請(qǐng)問(wèn)浮動(dòng)匯率和固定匯率的區(qū)別是什么？
還是不理解為什么此處要減去average unrecognized share-based compensation expense，如果不考慮這一部分（還沒(méi)有發(fā)生/還沒(méi)有導(dǎo)致股票數(shù)量的變化），那也應(yīng)該不考慮這一部分，這里還減去不是亂了套了嗎？導(dǎo)致股數(shù)變化的不應(yīng)該就是庫(kù)存股效應(yīng)那部分嗎？
第5小問(wèn)的思路我還是搞不懂，誰(shuí)加誰(shuí)誰(shuí)減誰(shuí)，請(qǐng)?jiān)僭敿?xì)講一下，謝謝~
老師說(shuō)的這個(gè)結(jié)論，應(yīng)該是interest rate比較低的時(shí)候，call option is near the money, convexity 為負(fù)的時(shí)候才對(duì)吧，如果利率比較大，這個(gè)結(jié)論是錯(cuò)的吧？
什么叫LR檢驗(yàn)？基礎(chǔ)課講義沒(méi)有講過(guò)呀
所以這里提前用了還沒(méi)講的公式？
第3和第4小問(wèn)還是不太理解，如何區(qū)分？
第四題，老師之前才說(shuō)過(guò)，covariance為負(fù)，則bad consumption hedge，資產(chǎn)提供的回報(bào)率不夠未來(lái)的消費(fèi)需求，因此required risk premium高，本題現(xiàn)在完全反過(guò)來(lái)，good consuption hedge，那B選項(xiàng)為什么不對(duì)？有沒(méi)有統(tǒng)一的說(shuō)法和結(jié)論？麻煩幫忙理順一下
Q3，那請(qǐng)問(wèn)，跨期替代率和資產(chǎn)的現(xiàn)價(jià)，會(huì)有什么關(guān)系么？或者和現(xiàn)價(jià)的協(xié)方差。
active risk那一列百分比是怎么算的？總和不是100%
請(qǐng)問(wèn) scenario analysis (假象scenario 和歷史scenario) 分別是在backtesting總應(yīng)用還是在simulation中應(yīng)用？
程寶問(wèn)答
