金程問(wèn)答
這題目為啥不選擇B？ 還有套利的話，我記得之前老師說(shuō)過(guò)，是不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)本萬(wàn)利的手段，按照這個(gè)邏輯，C怎么理解？
最下面overall那段話什么意思？
為啥這個(gè)股價(jià)會(huì)逐步趨近于換股的比例？
既然房子在n時(shí)刻已經(jīng)賣(mài)掉，為什么n+1時(shí)刻的MV還要用“永續(xù)增長(zhǎng)”來(lái)得到？
這個(gè)題，感覺(jué)題目給出的是NOI0，不是NOI1
這里C選項(xiàng)問(wèn)的是基差for near term futures, 為什么答案里用spot - long-term futures, 而沒(méi)用near-term呢？ 謝謝
第二題不是excluding leverage嗎？
這里說(shuō)的spot price是指0時(shí)刻的spot price 還是t（到期時(shí)刻）的現(xiàn)貨價(jià)格呢？
請(qǐng)問(wèn),price return高是近期的期貨價(jià)格高,這點(diǎn)可以理解!但是為什么roll return就一定和price return正相關(guān)?比如:現(xiàn)在的價(jià)格比買(mǎi)入的價(jià)格高,然后趨勢(shì)持續(xù),是contango,升水時(shí)roll return是負(fù)數(shù)啊?就是負(fù)相關(guān)呀?
以后碰到類(lèi)似的題 圖表和observation結(jié)論矛盾 答案主要看observation嗎
Near Term Futures和現(xiàn)貨的區(qū)別是什么呢 ？
這里說(shuō)發(fā)優(yōu)先股和普通股，是指Tseng和Collin所在的公司，向社會(huì)增發(fā)融資，還是指他們的公司自己拿錢(qián)出來(lái)，購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的公司的優(yōu)先股和普通股呢？
老師說(shuō)owershipstructure變化不會(huì)影響價(jià)值，那是不是說(shuō)，假設(shè)option行權(quán)了，那么為了保持VC手里股票的價(jià)值，公司會(huì)額外的 增發(fā)0.5M的股票，從而雖然股價(jià)變低了，但是股數(shù)多了 ，從而讓價(jià)值不變？
第五題，這家保險(xiǎn)公司起到的角色是貸款給被人買(mǎi)房，就像銀行一樣，怎么可以說(shuō)是private real estate debt呢？保險(xiǎn)公司沒(méi)有任何的對(duì)于房地產(chǎn)相關(guān)的投資，只是一個(gè)融資方
Q1 說(shuō)BAY 持有并運(yùn)營(yíng)40個(gè)樓，這不就說(shuō)明他應(yīng)該是一家運(yùn)營(yíng)房地產(chǎn)的公司嗎，類(lèi)似萬(wàn)科，所以應(yīng)該選C啊
程寶問(wèn)答
