yield跟price不是一回事嗎，price是yield推出來的
組合case7第三問，算出來CAPM低于expected return，而APT高于，為什么還要選CAPM來投資，而不是APT
ETF一級(jí)市場不是只有creation和redemption么，也算trade?
老師，macroeconomic model下的截距是E(R)，fundemental model的截距是什么含義來著？謝謝
一個(gè)ETF sponsor對應(yīng)很多個(gè)AP是嗎？AP在申請ETF份額的時(shí)候有沒有數(shù)量限制？或者說sponsor在發(fā)起ETF時(shí)有沒有一個(gè)總量限制？
2個(gè)問題： 1、ETF成分股的百分百是按市值計(jì)算的嗎？ 2、AP在二級(jí)市場購買的成分股換成ETF份額后，成分股的浮盈浮虧和通常購買的股票在計(jì)算有什么區(qū)別？
這個(gè)Example里的Sensitivity是如何算出來的，想讓老師從實(shí)際角度解釋下，便于理解加深記憶。比如“sensitivity to inflation factor”中，inflation factor的expected reward如何計(jì)算，以及對應(yīng)的β如何計(jì)算
原版書L2V6第110 -111頁練習(xí)題，第4小問答案中totalexpectedexcessreturn7.1%+1.1%=8.7%，這個(gè)為什么這樣求？謝謝
如果是給了我一些return和他對應(yīng)的probability，我算VaR是不是先把expected return和std dev 算出來，再套公式VaR = E(r) -z*std dev？
如果BR的計(jì)算沒考慮協(xié)方差，那公式中分母里的ρ代表什么？
為什么一會(huì)說蒙特卡洛模擬不需要假設(shè)分布，一會(huì)又說蒙特卡洛模擬服從多元正態(tài)分布？
第二題，VaR和時(shí)間是怎么對應(yīng)的？
第四題可以解釋一下etf為什么會(huì)有交易對手違約風(fēng)險(xiǎn)嗎？
這里還是沒明白為什么名義利率沒有考慮通脹呢？不應(yīng)該是名義??實(shí)際?通脹嗎？那應(yīng)該是名義利率考慮了通脹才是啊？為什么老師說名義利率不考慮通脹呢？
最優(yōu)主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)公式怎么理解，能不能簡單推一下，怎么理解和記憶
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