第4題
老師你好我想問一下這一題題目的意思是只有第一年發(fā)放股利是嗎？如果第二年還發(fā)放股利的話是不是30還要再減去第二年股利現(xiàn)值？
按照平價公式，-c=x-p-s 為什么write call 不是short stock
精 Long FRA在valuation時，用PV收- PV支，“PV支”用本金乘FRA利率，但“PV收”為什么直接用本金折現(xiàn)，不乘以浮動利率呢？不是支固定收浮動嗎？結(jié)算日難道只收本金嗎，浮動利息哪去了？
老師說不分紅美式看漲期權(quán)不會提前行權(quán)（不發(fā)股利），這句話怎么理解?。?
請問老師，咱們這里其實是根據(jù)delta對沖的理論構(gòu)建無風險組合，進而帶入二叉樹模型是不？這里的delta并不是之前講的希臘字母是么？希臘字母delta=△c/△s，是不同期變化的比率，而此處的hedge ratio是由二叉樹同一期可能發(fā)生的兩種情況的股價和期權(quán)價不同而得出的比率。請問老師，是這樣么？
請問 金老師一直在 說的 “因為是 pure floating bond”里的 “pure floating”指什么呢 ，有什么特點 ？為什么可以作為 swap定價 可以 看做 投資 發(fā)行 一對債券的 前提 ？謝謝
第四題我想請教一下，為什么一定要把最后一筆的本金也要折現(xiàn)，我們就不能把他這一個年化的2%和這一個equity的3%的回報然后取一個差值算嗎？
在equity swap里面，假設(shè)我們需要計算valuation，為什么不可以在當前時間按照求fixed rate的方法得到一個新的swap rate，接著與原來swap rate做差，最后貼現(xiàn)回t時間點，浮動部分因為也可以理解為一收一支而抵消，這樣現(xiàn)金流就可以用兩個swap rate的差額去算，為什么還需要考慮equity index的變化呢？
這個公式不是求forward price的嗎？
視頻里，做多是6*9FRA,做空是3*6FRA，做空這個3*6FRA，這個怎么理解？
解釋CF表的time step 1
Q4，為什么不能站在當前時點重新算一個fixed rate然后軋差
題干最后一句consider the resulting gemma能展開講下嗎
第四題，為什么要加一個20m *PV5呢
程寶問答
金程問答