Q1,0.08不應(yīng)該屬于carry benefit嗎？為什么是112+0.08,不是減去
如果有AI0的話一般題目會給嗎還是要自己算？
請問老師，期權(quán)的delta值為什么會隨著時間的推移和期權(quán)的到期而變化？
這里一年怎么又變成365天了，題目都沒說
關(guān)于這一題 考試時該如何分辨用這題的算法還是用1/1+rate*T算法，因為之前碰到的所有算discount factor的題都是1/1+rate*T，我怕考試時分辨不出來
為什么最后一道題里，老師最后用現(xiàn)金流方法，浮動利率下的現(xiàn)金流直接用1替代就可以？固定利率的現(xiàn)金流卻要逐一計算？
這里的意思是不是說，比如我short了一份FP標(biāo)準(zhǔn)，那到期的時候，因為A債券質(zhì)量好，轉(zhuǎn)換因子高，F(xiàn)P價格高，那我只要用小于一份的A債券去交割，就可以了？
65分30秒視頻突然從國債期貨定價跳到currency swap了。視頻故障。
為什么C++貼現(xiàn)就能等于C+呢？ 我理解的應(yīng)該是先把二時刻賺的錢，折現(xiàn)到 1時刻，再加上1時刻所賺的錢，然后再折回去。但老師的思路是，二時刻賺的錢貼現(xiàn)到1時刻，就是1時刻所賺的錢。為什么不算一時刻所賺的錢呢？
第一題，我無法理解其中0.08和0.2這2個應(yīng)計利息的區(qū)別，能否畫個圖幫助理解
只要是多頭，為什么call和put的gamma都是正的；如果是空頭呢？
我覺得這道題有問題，B選項的描述也有問題，call value應(yīng)該是the difference between the current futures price times 0.491 and the present value of the exercise price times 0.461。也就是說，根據(jù)Black Model的定價公式，其中的FP應(yīng)該是T時點(diǎn)的期貨價格，這個價格在0時點(diǎn)是未知的，而T時點(diǎn)的期貨價格FP折現(xiàn)到0時點(diǎn)即0時點(diǎn)的期貨價格，也就是current futures price，那么此時這個0時點(diǎn)的期貨價格就不需要再折現(xiàn)了。
Q5，futures contract是逐日盯市的，按理說應(yīng)該時刻價值為0，那為什么在Q3的條件下，得到“高估”的結(jié)論呢？得到的最新定價是1030，而市價卻是1035，這樣value就不為0了啊。上述思路哪里沒理解到位呢？
為什么會有“默認(rèn)u×d=1”這個事？這道題中明顯就不符合這個默認(rèn)規(guī)則啊
第二題，現(xiàn)在是t=1時刻，為什么折現(xiàn)因子不用0.977876和0.965136呢？
程寶問答
金程問答