金程問(wèn)答
Q1久期不用加負(fù)號(hào)嗎？
老師，這里老師說(shuō)的 hazard rate 是和 probablity of default 是一個(gè)東西嗎？還是不是，不是的話，有什么區(qū)別嗎？
老師，value additivity和dominance這倆的區(qū)別是t=1或者是t=0等價(jià)嗎，這個(gè)判斷會(huì)不會(huì)很主觀呀
這題老師能再解釋一下嗎
option-free不含權(quán)債券也可以用二叉樹(shù)來(lái)估值嗎？
精 浮動(dòng)利率債券的久期沒(méi)太懂，是說(shuō)每次調(diào)整利率的時(shí)候久期就清零了嗎？這里可不可以再解釋一下，比如說(shuō)是3年期浮動(dòng)利率債券的久期呢？
swap rate curve和par curve有啥不一樣？
老師，請(qǐng)問(wèn)怎么決定是買(mǎi)還是賣(mài)？我們現(xiàn)在是做為bondholder還是什么？手上是有債券嗎？如果沒(méi)有怎么賣(mài)呢？而且目前短期價(jià)格下跌更多，老師說(shuō)賣(mài)一個(gè)更便宜的，比如我10快買(mǎi)的債券，結(jié)果5塊我就賣(mài)了，還要花8塊去買(mǎi)跌的沒(méi)有那么多的長(zhǎng)期債券。。這是什么邏輯呀
第二問(wèn)算ratio的時(shí)候，100000/50不是2000嗎，為什么是4000？
Q2這個(gè)公式，沖刺筆記上沒(méi)提到？
還有老師，這為什么第一題的折現(xiàn)率是3%？為什么不是后面的二叉樹(shù)呢？我讀了半天題，沒(méi)有讀出題眼是什么，只有請(qǐng)教下老師了
這里為什么P0=par?
這里第三條，波動(dòng)性這個(gè)參數(shù)隨便設(shè)置，不影響債券價(jià)格嗎，原因是什么
想問(wèn)一下，future spot rate和forward rate作比較，看是否long還是short這里，該怎么比較？ 為什么future spot rate小的時(shí)候就是long？
N = 3, PMT=60, FV = 1000, PV = 1071.16?
程寶問(wèn)答
